(一)證券公司子公司的設(shè)立

　　1.證券公司設(shè)立子公司的形式

　　中國證監(jiān)會于2007年l2月28日發(fā)布《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，證券公司可以設(shè)立子公司。證券公司申請設(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司。二是與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司;其他投資者為境外股東的，還應當符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。

　　2.設(shè)立子公司的條件。證券公司設(shè)立子公司，應當符合下列審慎性要求：

　　(1)最近l2個月各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定標準，最近1年凈資本不低于12億元人民幣;

　　(2)具備較強的經(jīng)營管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，最近l年公司經(jīng)營該業(yè)務的市場占有率不低于行業(yè)中等水平;

　　(3)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突;

　　(4)中國證監(jiān)會的其他要求。

　　3.對證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求。一是禁止同業(yè)競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務;二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應，即子公司的股東應當按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán);三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資;四是證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益;五是要求建立風險隔離制度，證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應當建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風險傳遞和利益沖突。

　　(二)證券公司分公司的設(shè)立(新增)

　　根據(jù)中國證監(jiān)會于2008年5月l3日發(fā)布的《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司可以設(shè)立分公司。證券公司設(shè)立分公司，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責任由證券公司承擔。

　　1.證券公司分公司設(shè)立的條件。證券公司申請設(shè)立分公司，應當符合下列審慎性要求：

　　(1)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制;

　　(2)設(shè)立分公司應當與公司的業(yè)務規(guī)模、管理能力、資本實力和人力資源狀況相適應，并具備充分的合理性和可行性;

　　(3)最近兩年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，不存在因涉嫌違法違規(guī)正在受到立案調(diào)查的情形;來源：1glr.cn

　　(4)具備與擬設(shè)立分公司業(yè)務范圍相適應的營運資金、辦公場所、業(yè)務及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條件;

　　(5)擬任負責人取得證券公司分支機構(gòu)負責人任職資格;

　　(6)中國證監(jiān)會的其他要求。

　　2.證券公司分公司經(jīng)營業(yè)務范圍證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營下列業(yè)務：

　　(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部;

　　(2)經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務;

　　(3)作為證券公司專門的證券自營業(yè)務機構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務;

　　(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務機構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務;

　　(5)中國證監(jiān)會批準的證券公司其他業(yè)務。

　　按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部的業(yè)務。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營證券自營業(yè)務或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，不得經(jīng)營其他業(yè)務。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營具有利益沖突的不同業(yè)務。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務。

　　(三)證券營業(yè)部的設(shè)立(新增)

　　四、證券公司監(jiān)管制度的演變

　　(一)業(yè)務許可制度，證券業(yè)務包括證券經(jīng)紀業(yè)務，投資咨詢業(yè)務，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問業(yè)務，證券承銷與保薦業(yè)務，證券自營業(yè)務，證券資產(chǎn)管理業(yè)務以及其他證券業(yè)務。以上證券業(yè)務均需要經(jīng)中國證監(jiān)會許可。

　　(二)分類監(jiān)管制度

　　2007年6月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司分類監(jiān)管工作指引(試行)》;2009年5月，在前兩年監(jiān)管實踐的基礎(chǔ)上，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，并于2010年5月14日對該規(guī)定的部分條款作了修改。根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類ll個級別。

　　中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待。證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請增加業(yè)務種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點、發(fā)行上市等事項的審慎性條件，也將作為確定新業(yè)務、新產(chǎn)品試點范圍和推廣順序的依據(jù)。中國證券投資者保護基金公司根據(jù)證券公司分類結(jié)果，確定不同級別的證券公司繳納證券投資者保護基金的具體比例。

　　(三)合規(guī)制度

　　建立內(nèi)部合規(guī)管理制定，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門。

　　(四)以凈資本為核心的風險監(jiān)控與預警制度

　　這一制度具有三個特點：一是建立了公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制;二是建立了公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制;三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。

　　(五)客戶保證金第三方存管制度

　　(六)信息披露制度

　　信息披露方面的監(jiān)管要求包括：信息公開披露、信息報送制度和年報審計監(jiān)管。