第一節(jié)證券公司概述

　　證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。

　　證券公司是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)的運(yùn)作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù);另一方面，證券公司也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。

　　一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程

　　l984年，工商銀行上海信托投資公司代理發(fā)行公司股票;l986年，沈陽(yáng)信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開(kāi)始辦理柜臺(tái)交易業(yè)務(wù);1987年，我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立;1988年，國(guó)債柜臺(tái)交易正式啟動(dòng)。1990年12月l9日和l991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營(yíng)業(yè)，各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)始轉(zhuǎn)入集中交易市場(chǎng)。l991年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立，當(dāng)年末，機(jī)構(gòu)類會(huì)員達(dá)到170家。

　　1998年年底，我國(guó)《證券法》出臺(tái)。

　　隨著市場(chǎng)的持續(xù)低迷和結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，資本市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題

　　2004年，出臺(tái)“國(guó)九條”。

　　2005年，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司綜合治理工作方案》，綜合治理后的具體成果表現(xiàn)在：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)。第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制，第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)設(shè)立制度。

　　二、證券公司的設(shè)立

　　(一)公司的設(shè)立條件

　　按照《證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　1.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。

　　2.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　　3.有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本。

　　4.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。

　　5.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度。

　　6.有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施。

　　7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　(二)注冊(cè)資本要求

　　《證券法》將證券公司的注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5 000萬(wàn)元、1億元和5億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　1.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。

　　2.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣l億元。

　　3.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。

　　(三)設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求

　　我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由證監(jiān)會(huì)審批。

　　1.行政審批程序。。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，

　　領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照,并且自應(yīng)當(dāng)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。

　　2.重要事項(xiàng)變更審批要求。證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。