3、市場(chǎng)間價(jià)差套利

　　市場(chǎng)間價(jià)差套利是指針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套利。最典型的是日經(jīng)225指數(shù)，它們同時(shí)在日本、新加坡和美國(guó)進(jìn)行期貨交易。

　　4、跨品種價(jià)差套利

　　跨品種價(jià)差套利是指對(duì)兩個(gè)具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價(jià)格差進(jìn)行套利。

　　市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利、市場(chǎng)間價(jià)差套利和跨品種價(jià)差套利同屬于不同期貨合約間進(jìn)行差價(jià)的套利。

　　5.Alpha套利

　　該理論認(rèn)為，股票(組合)的風(fēng)險(xiǎn)由系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。相應(yīng)地，收益也分為兩部分：

　　(1)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的收益;

　　(2)股票或其組合的超額收益，即A1pha(α)：

　　——非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的超額收益

　　——系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益

　　在套期保值中，一般希望股票(組合)沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即超額收益A1pha為0。但在A1pha套利策略中則希望持有的股票(組合)具有正的超額收益。因此，A1pha策略又稱為“絕對(duì)收益策略”。

　　(五)套期保值與期限套利的區(qū)別——重點(diǎn)

　　1、兩者在現(xiàn)貨市場(chǎng)地位不同

　　2、兩者的目的不同

　　3、兩者的操作方式及價(jià)位觀不同