查看匯總：2015年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》章節(jié)要點(diǎn)解析匯總

　　第五節(jié)　證券公司債券的發(fā)行與承銷

　　證券公司的債券是指證券公司依法發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。證券公司的債券是不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券等。證券公司債券的管理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)管理。

　　證券公司債券的發(fā)行方式：

　　1.向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行;

　　2.向合格的投資者定向發(fā)行。

　　一、發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)要求及其他安排

　　(一)發(fā)行條件

　　1.基本條件

　　公開(kāi)發(fā)行債券：

　　(1)發(fā)行人最近1期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元;

　　(2)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定;

　　(3)最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;

　　(4)具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)動(dòng)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng);

　　(5)資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用;

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　定向發(fā)行債券：同以上2項(xiàng)至6項(xiàng)，另外，最近1期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元(公開(kāi)發(fā)行是10億)

　　提示：

　　定向發(fā)行債券只能向合格投資者發(fā)行。

　　合格投資者的條件：

　　(1)依法設(shè)立的法人或投資組織;

　　(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資;

　　(3)注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。

　　2.募集資金的投向

　　不得用于禁止性的行業(yè)和行為

　　3.不得再次發(fā)行的情形之一即可

　　(1)前1次發(fā)行的公司債券尚未募足的;

　　(2)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。

　　(二)條款設(shè)計(jì)要求及其他安排

　　1.發(fā)行規(guī)模

　　累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%

　　提示：

　　公開(kāi)發(fā)行的債券每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬(wàn)元，每一合格投資者認(rèn)購(gòu)的債券不得低于面值100萬(wàn)元。

　　2.期限

　　證券公司債券的期限最短為1年。

　　3.利率及付息規(guī)定

　　企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%

　　4.債券的評(píng)級(jí)

　　5.擔(dān)保

　　公開(kāi)發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額，定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息總額的50%。(不足50%，要作特別風(fēng)險(xiǎn)提示，由投資者簽字)

　　6.債權(quán)代理人

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債權(quán)代理人。

　　7.法律意見(jiàn)

　　由律師出具法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。

　　8.豁免事項(xiàng)

　　定向發(fā)行債券，擬認(rèn)購(gòu)人書(shū)面承諾認(rèn)購(gòu)全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，經(jīng)擬認(rèn)購(gòu)人書(shū)面同意，發(fā)行人可免于信用評(píng)級(jí)、提供擔(dān)保、聘請(qǐng)債權(quán)代理人。

　　9.債券的承銷組織

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷。定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷售。

　　債券承銷可以采用包銷和代銷，銷售期最長(zhǎng)不超過(guò)90天。

　　10.發(fā)行失敗及其處理

　　公開(kāi)發(fā)行的債券，在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗。

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫(kù)【手機(jī)題庫(kù)下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

　　相關(guān)推薦：

　　2012-2014年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　2015證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》專項(xiàng)練習(xí)題匯總| 2015證券報(bào)名時(shí)間

　　2015考試大綱 | 考試吧推薦:2015第二季度證券預(yù)約式備考沖刺專題

　　證券從業(yè)資格資格考試報(bào)名入口| 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站成績(jī)查詢?nèi)肟?/A>