并購(gòu)重組委員會(huì)每次委員5名，設(shè)召集人1名。 并購(gòu)重組的監(jiān)管主體：證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　上市公司國(guó)有股和法人股向外商的轉(zhuǎn)讓原則：1.防止國(guó)有資產(chǎn)流失;2.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;3.堅(jiān)持“三公”;4.維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。(多選)

　　轉(zhuǎn)讓范圍的界定：1.向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，符合要求;2.凡禁止外商投資的產(chǎn)業(yè)，不得向外商轉(zhuǎn)讓;3.必須由中方控股或相對(duì)控股的，轉(zhuǎn)讓后應(yīng)保持中方控股或相對(duì)控股地位。(多選)

　　受讓上市公司國(guó)有股和法人股的外商，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1.較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力和資金實(shí)力;2.較好的財(cái)務(wù)狀況和信譽(yù);3.具有改善上市公司治理結(jié)構(gòu)和促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展的能力。

　　國(guó)有股、法人股向外商轉(zhuǎn)讓?zhuān)�外商在付清全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款12個(gè)月后，可再轉(zhuǎn)讓其所購(gòu)股份。(即鎖定期12個(gè)月)

　　戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循的原則：1.守法;2.“三公”;3.鼓勵(lì)中長(zhǎng)期投資，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序;4.不得妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)。

　　外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資，可分期進(jìn)行，首次不低于10%，特殊行業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)可以除外，取得的上市公司A股股份3年不得轉(zhuǎn)讓。

　　外國(guó)投資者的資格要求：1.依法設(shè)立;2.境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億;3.健全的治理結(jié)構(gòu);4.3年不受重大處罰。

　　外國(guó)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的程序：1.上市公司董事會(huì)作出決議;2.上市公司股東大會(huì)批準(zhǔn);3.投資者與上市公司簽訂有關(guān)合同或協(xié)議;4.報(bào)批;5.批復(fù);6.設(shè)立外匯賬戶(hù);7.向證券監(jiān)管部門(mén)登記或備案;8.工商登記。

　　2006.9.8 《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》

　　外商投資企業(yè)待遇的界定：注冊(cè)資本出資比例高于25%的，享受外商投資企業(yè)待遇。

　　外商投資總額上限的設(shè)定：1.注冊(cè)資本210萬(wàn)美元以下的，投資總額不超注冊(cè)資本10/7;2.210-500萬(wàn)，不超2倍;3.500-1200萬(wàn)，不超2。5倍;4.1200萬(wàn)以上，不超3倍。

　　反壟斷調(diào)查情形：1.營(yíng)業(yè)額超15億;2.1年并購(gòu)企業(yè)超過(guò)10個(gè);3.并購(gòu)一方在中國(guó)市場(chǎng)占有率超20%;4.并購(gòu)導(dǎo)致一方當(dāng)事人市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。

　　7%關(guān)聯(lián)需要聯(lián)合保薦

　　國(guó)企改制前需要：清產(chǎn)核資

　　監(jiān)事會(huì)：1/2以上通過(guò)

　　創(chuàng)業(yè)板;要求持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上

　　律師出具：法律意見(jiàn)書(shū)

　　證券交易所規(guī)定上市底線(xiàn)：不低于5000萬(wàn)

　　單項(xiàng)證券業(yè)務(wù)，證券公司1億，兩項(xiàng)以上5億元

　　30日內(nèi)主持創(chuàng)立大會(huì)，15日前通知

　　自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)根據(jù)創(chuàng)建時(shí)成本和獲利能力

　　證券公司報(bào)銷(xiāo)金額不得超過(guò)凈資本的60%

　　在香港上市，15%，5000萬(wàn)港元

　　T-3日發(fā)布配股公告

　　募集文件簽字：保薦機(jī)構(gòu)法定代表人，保薦代表人

　　中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布債券信息

　　超額配售完3個(gè)工作日進(jìn)行保送

　　記賬國(guó)債招標(biāo)方式，憑證式國(guó)債報(bào)銷(xiāo)方式

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