要點(diǎn)五

　　(外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司的有關(guān)規(guī)定)

　　1.股權(quán)并購與并購顧問的條件(1)股權(quán)并購與境外公司的界定本部分所指的股權(quán)并購僅指外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司，也即境外公司的股東以其持有的境外公司股權(quán)或者境外公司以其增發(fā)的股份作為支付手段，購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)或者境內(nèi)公司增發(fā)股份的行為。本部分所稱的“境外公司”應(yīng)合法設(shè)立并且其注冊地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理層最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰;除規(guī)定的特殊目的公司外，境外公司應(yīng)為上市公司，其上市所在地應(yīng)具有完善的證券交易制度。

　　(2)股權(quán)并購的條件

　　外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下條件：

　�、俟蓶|合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓;

　　②無所有權(quán)爭議且沒有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制;

　�、劬惩夤�司的股權(quán)應(yīng)在境外公開合法證券交易市場(柜臺(tái)交易市場除外)掛牌交易;

　　④境外公司的股權(quán)最近l年交易價(jià)格穩(wěn)定。

　　(3)并購顧問的條件(了解)

　　2.申報(bào)文件與程序

　　3.特殊目的公司的特別規(guī)定

　　(1)特殊目的公司。特殊目的公司是指中國境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

　　(2)權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件;①產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭議或潛在產(chǎn)權(quán)爭②有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力;③有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度;④公司及其主要股東近3年無重大違法違規(guī)記錄。

　　(3)境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司的申請、外匯登記與文件要求。應(yīng)向商務(wù)部申請辦理核準(zhǔn)手續(xù)。獲得中國企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書后，設(shè)立人或控制人應(yīng)向所在地外匯管理機(jī)關(guān)申請辦理相應(yīng)的境外投資外匯登記手續(xù)。

　　(4)特殊目的公司以股權(quán)并購境內(nèi)公司需要報(bào)送的文件。

　　(5)加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證的領(lǐng)取。境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申領(lǐng)批準(zhǔn)證書，商務(wù)部向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起年內(nèi)有效”字樣的批準(zhǔn)證書。

　　【例題1·判斷題】(A表示對，B表示錯(cuò))

　　境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申請批準(zhǔn)證書。商務(wù)部向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起l4個(gè)月有效”字樣的批準(zhǔn)證書。( )

　　【答案】B(錯(cuò))

　　(6)無加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。境內(nèi)公司應(yīng)自境外公司完成上市之日起30日內(nèi)，向商務(wù)部報(bào)告境外上市情況和融資收入調(diào)回計(jì)劃，并申請換發(fā)無加

　　注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。

　　(7)融資收入調(diào)回境內(nèi)的方式。特殊目的公司的境外上市融資收入，應(yīng)按照報(bào)送外匯管理機(jī)構(gòu)備案的調(diào)回計(jì)劃，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回境內(nèi)使用。融資收人可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)：①向境內(nèi)公司提供商業(yè)貸款;②在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè);③并購境內(nèi)企業(yè)。

　　境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動(dòng)所得外匯收入，應(yīng)自獲得之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。利潤或紅利可以進(jìn)入經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶或者結(jié)匯。資本變動(dòng)外匯收入經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以開立資本項(xiàng)目專用賬戶保留，也可經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后結(jié)匯。

　　要點(diǎn)六

　　(其他有關(guān)規(guī)定)

　　被股權(quán)并購境內(nèi)公司的中國自然人股東經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。境內(nèi)公司的自然人股東變更國籍的，不改變該公司的性質(zhì)。

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