要點(diǎn)六

　　(中小企業(yè)板塊上市公司的保薦)

　　中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊，集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場(chǎng)完全相同，發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)也與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同。

　　根據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)板上市公司實(shí)行公開(kāi)致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。如果上市公司及相關(guān)當(dāng)事人發(fā)生以下事項(xiàng)：上市公司或其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員受到證監(jiān)會(huì)公開(kāi)批評(píng)或者交易所公開(kāi)譴責(zé)的，或最近兩年經(jīng)深圳證券交易所考評(píng)信息披露不合格的，或深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形，深圳證券交易所除要求保薦代表人(如有)參加致歉活動(dòng)外，鼓勵(lì)上市公司及時(shí)重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)時(shí)間直至相關(guān)違規(guī)行為已經(jīng)得到糾正、重大風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消除，且不少于相關(guān)情形發(fā)生當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度：若上市公司出現(xiàn)上述情形時(shí)仍處于持續(xù)督導(dǎo)期，但持續(xù)督導(dǎo)剩余時(shí)間少于前款所要求時(shí)間的，深圳證券交易所鼓勵(lì)上市公司順延現(xiàn)有持續(xù)督導(dǎo)期。

　　另外，上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所也鼓勵(lì)上市公司重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期間為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。要點(diǎn)七

　　(創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo))

　　(本節(jié)內(nèi)容來(lái)源于《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》)

　　(一)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行

　　(1)主體資格。發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)問(wèn)可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

　　(2)業(yè)績(jī)條件。

　�、儆�利要求：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)：或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。②經(jīng)營(yíng)要求：最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　③規(guī)模要求：發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。

　　(3)主業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)穩(wěn)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

　　(4)獨(dú)立性。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

　　(5)合規(guī)性及規(guī)范運(yùn)作。

　　(6)募集資金投資項(xiàng)目。發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并有明確的用途。

　　(7)發(fā)行上市申請(qǐng)。

　　辦理新股發(fā)行需提交的材料：①證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件：②經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料;③發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排;④發(fā)行具體方案和發(fā)行公告;⑤相關(guān)招股意向書(shū)或募集說(shuō)明書(shū);⑥其他。

　　發(fā)行保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①逐項(xiàng)說(shuō)明本次發(fā)行是否符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件和程序;②逐項(xiàng)說(shuō)明本次發(fā)行是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定;③發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn);④對(duì)發(fā)行發(fā)展前景的評(píng)價(jià);⑤保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序簡(jiǎn)介及內(nèi)核意見(jiàn)：⑥保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系;⑦相關(guān)承諾事項(xiàng);⑧其他。

　　(二)創(chuàng)業(yè)板上市

　　1.上市必要條件(向深交所申請(qǐng))(1)股票已公開(kāi)發(fā)行。

　　(2)公司股本總額不少于3000萬(wàn)元。

　　(3)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為l0%以上。

　　(4)公司股東人數(shù)不少于200人。

　　(5)公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。

　　(6)該所要求的其他條件。

　　2.(股份鎖定同主板)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行人向深交所提出其首次公開(kāi)發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)其直接或者間接持有的發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。

　　如發(fā)行人在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交其首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)前6個(gè)月內(nèi)(以中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理日為基準(zhǔn)日)進(jìn)行過(guò)增資擴(kuò)股的，新增股份的持有人除需遵守一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓規(guī)定外，還需在發(fā)行人向本所提出其公開(kāi)發(fā)行股票上市申請(qǐng)時(shí)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起24個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過(guò)其所持有該新增股份總額的50%。

　　3.首次公開(kāi)發(fā)行的股票上市申請(qǐng)獲得本所審核同意后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個(gè)交易日內(nèi)，在指定網(wǎng)站上披露下列文件：

　　(1)上市公告書(shū);

　　(2)公司章程;

　　(3)申請(qǐng)股票上市的股東大會(huì)決議：

　　(4)法律意見(jiàn)書(shū);

　　(5)上市保薦書(shū)。

　　4.創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員買賣本公司股票的規(guī)定。

　　上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起6個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起l8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份;在首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起第7個(gè)月至第l2個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起l2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。

　　因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員直接持有本公司股份發(fā)生變化的，仍應(yīng)遵守上述規(guī)定。

　　(三)持續(xù)督導(dǎo)的特別要求

　　(1)督導(dǎo)期限及延長(zhǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后的三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度;上市后發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度;申報(bào)恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)時(shí)間為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期問(wèn)自股票上市或恢復(fù)上市之日起計(jì)算。

　　(2)督導(dǎo)內(nèi)容保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)發(fā)行人建立健全并有效執(zhí)行公司治理制度、財(cái)務(wù)內(nèi)控制度和信息披露制度，以及督導(dǎo)發(fā)行人按照本規(guī)則的規(guī)定履行信息披露及其他相關(guān)義務(wù)，審閱信息披露文件及其他相關(guān)文件，并保證向本所提交的與保薦工作相關(guān)的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　(3)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)督導(dǎo)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東和實(shí)際控制人遵守《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》及該所其他相關(guān)規(guī)定，并履行其所作出的承諾。

　　(4)持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報(bào)告、中期報(bào)告后l5個(gè)工作日內(nèi)在指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告，對(duì)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十五條所涉及事項(xiàng)，進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。

　　(5)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)交易日內(nèi)向深交所遞交保薦工作報(bào)告。

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