二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】答案為ABC。證券的票面要素主要有四個：(1)持有人，即證券為誰所有;(2)證券的標(biāo)的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容，它表明持有人權(quán)利所指向的特定對象;(3)標(biāo)的物的價值，即證券所載明的標(biāo)的物的價值大小;(4)權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。

　　2.【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)，在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。

　　3.【解析】答案為ABC。公司從營業(yè)收入中扣減各項(xiàng)成本和費(fèi)用支出、應(yīng)償還的債務(wù)及應(yīng)繳納的稅金后，余下的即為稅后利潤。通常，稅后利潤按以下程序分配：(1)彌補(bǔ)虧損;(2)提取法定公積金;(3)按固定股息率對優(yōu)先股股東分配;(4)提取任意公積金;(5)按股東持有的股份比例對普通股股東分配。

　　4.【解析】答案為AD。香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制。首次將H股納入恒生指數(shù)成分股，所以B選項(xiàng)錯誤。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來，已作了十多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場變動狀況，所以C選項(xiàng)說法錯誤。

　　5.【解析】答案為ABCD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項(xiàng)。

　　6.【解析】答案為CD。C選項(xiàng)，除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。D選項(xiàng)，派發(fā)日是指股利正式發(fā)放給股東的日期。

　　7.【解析】答案為ABCD選項(xiàng)屬于私募證券的特征。

　　8.【解析】答案為ABC。證券市場從無到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：(1)社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;(2)股份制的發(fā)展;(3)信用制度的發(fā)展。

　　9.【解析】答案為AB。儲蓄國債(電子式)自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。

　　10.【解析】答案為BCD。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。

　　11.【解析】答案為ABCD。對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值;估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值;估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值;有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實(shí)反映公允價值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等)，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。

　　12.【解析】答案為ABCD。債券票面的四個基本要素是：(1)債券的票面價值;(2)債券的到期期限;(3)債券的票面利率;(4)債券發(fā)行者名稱。

　　13.【解析】答案為ABD。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來分析：(1)公司資產(chǎn)凈值;(2)盈利水平;(3)公司的派息政策;(4)股票分割;(5)增資和減資;(6)銷售收入;(7)原材料供應(yīng)及價格變化;(8)主要經(jīng)營者更替;(9)公司改組或合并;(10)意外災(zāi)害。C選項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的分析內(nèi)容。

　　14.【解析】答案為AD。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司注冊資本最低限額為人民幣500萬元，該題中公司注冊資本為260萬元，可以判斷該公司是有限責(zé)任公司。修改公司章程的決議屬于有限責(zé)任公司的特別決議，根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司的特別決議事項(xiàng)，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。而不是“出席會議”的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。修改公司章程屬于股東會的職權(quán)，對該事項(xiàng)作出決議必須召開股東會。

　　15.【解析】答案為ABD。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，所以C選項(xiàng)錯誤。

　　16.【解析】答案為AB。買入期權(quán)又稱看漲期權(quán)或認(rèn)購權(quán)，所以C選項(xiàng)錯誤;期權(quán)購買者的潛在虧損是有限的，僅限于期權(quán)費(fèi)，所以D選項(xiàng)錯誤。

　　17.【解析】答案為ABCD。申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓須履行以下程序：(1)董事會、股東大會決議;(2)申請股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)資格;(3)簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議;(4)配合主辦報價券商盡職調(diào)查;(5)主辦報價券商向中國證券業(yè)協(xié)會報送推薦掛牌備案文件;(6)中國證券業(yè)協(xié)會備案確認(rèn);(7)股份集中登記;(8)披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書。

　　18.【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)不屬于信用違約互換(CDS)交易的危險來源。

　　19.【解析】答案為AB�；鹄麧�(收益)的分配通常有兩種方式：(1)分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式;(2)分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。

　　20.【解析】答案為ABD。我國《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資;(2)不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn);(3)利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益;(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　21.【解析】答案為ABCD。近年來，我國金融債券市場發(fā)展較快，金融債券品種不斷增加，主要有以下幾種：(1)中央銀行票據(jù);(2)政策性銀行金融債券;(3)商業(yè)銀行債券;(4)證券公司債券;(5)保險公司次級債務(wù);(6)財(cái)務(wù)公司債券。

　　22.【解析】答案為BCD。影響債券償還期限的因素主要有：(1)資金使用方向;(2)市場利率變化;(3)債券變現(xiàn)能力。

　　23.【解析】答案為ABC。我國《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;(2)持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;(5)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

　　24.【解析】答案為ABCD。上海、深圳證券交易所對權(quán)證的上市資格標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，但均對標(biāo)的股票的流通股份市值、標(biāo)的股票交易的活躍性、權(quán)證存量、權(quán)證持有人數(shù)量、權(quán)證存續(xù)期等作出要求。

　　25.【解析】答案為ABC。企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份是法人股，所以D選項(xiàng)錯誤。

　　26.【解析】答案為ABD。公募發(fā)行又稱“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行。它是證券中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準(zhǔn)備申請證券上市的發(fā)行人。

　　27.【解析】答案為ABC。我國公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：第一，發(fā)行主體的范圍不同;第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同;第三，擔(dān)保要求不同;第四，發(fā)行定價方式不同。

　　28.【解析】答案為ABC。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報。有價證券的收益表現(xiàn)為利息收入、股息紅利收入、資本利得(即買賣價差收入)。

　　29.【解析】答案為ABC。保證金的水平由交易所或結(jié)算所制定，所以D選項(xiàng)錯誤。

　　30.【解析】答案為ACD。根據(jù)《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，對申請?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營管理能力、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。

　　31.【解析】答案為ACD。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：(1)承銷證券;(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保;(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動;(8)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

　　32.【解析】答案為ABCD。特殊類型基金包括上市開放式基金、QDII基金、保本基金、交易型開放式指數(shù)基金與分級基金。

　　33.【解析】答案為CD。A選項(xiàng)，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)目前20個交易日公司股票均價的90%;B選項(xiàng)，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　34.【解析】答案為CD。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，所以A選項(xiàng)錯誤;存托憑證可以代表外國公司股票，也可以代表債券，所以B選項(xiàng)錯誤。

　　35.【解析】答案為ABC。證券交易所對上市公司未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的行為，可以按照上市協(xié)議的規(guī)定予以處理，同時可以就其違反證

　　36.【解析】答案為ABCD。股東在出現(xiàn)可能導(dǎo)致所持證券公司股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的情況時，如所持有股權(quán)被采取訴訟保全措施或被強(qiáng)行執(zhí)行、質(zhì)押所持有的股權(quán)、決定轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)等，應(yīng)及時通知公司。

　　37.【解析】答案為CD。外國債券是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。常見的有：在美國發(fā)行的揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的武士債券，在英國發(fā)行的猛犬債券，在西班牙發(fā)行的斗牛士債券，在中國發(fā)行的熊貓債券。

　　38.【解析】答案為ABCD。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人，主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者，主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會、工商財(cái)團(tuán)和自然人。

　　39.【解析】答案為BD。A選項(xiàng)應(yīng)為：債券的票面價值規(guī)定了票面價值的幣種和票面金額;C選項(xiàng)應(yīng)為：票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者購買，但使小額投資者無法參與。

　　40.【解析】答案為ABC。操縱市場的行為有：(1)單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量;(2)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量;(3)在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量;(4)以其他手段操縱證券市場。

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