二、多項選擇題

　　1.ABD

　　[解析]按聯結的基礎產品分類。結構化衍生產品可分為股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品和商品聯結型產品等。按發(fā)行方式分類，可分為收益保證型產品和非收益保證型產品兩大類。故選ABD。

　　2.ABCD

　　[解析]ABCD選項皆為金融期貨的基本功能。

　　3.ACD

　　[解析]根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類�，F貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現款買現貨方式進行交易。遠期交易是雙方約定在未來某時刻(或時間段內)按照現在確定的價格進行交易。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易。故選ACD。

　　4.ABCD

　　[解析]四個選項都是對期貨交易結算所的正確論述。故選ABCD。

　　5.CD

　　[解析]轉換價格修正是指發(fā)行公司在發(fā)行可轉換債券后，由于公司的送股、配股、增發(fā)股票、分立、合并、拆細及其他原因導致發(fā)行人股份發(fā)生變動，引起公司股票名義價格下降時而對轉換價格所作的必要調整。故選CD。

　　6.BCD

　　[解析]金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值的工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。人們利用金融期權進行套期保值，若價格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權來避免損失;若價格發(fā)生有利變動，套期保值者又可通過放棄期權來保護利益。A項錯誤，其他三項都是對金融期權與金融期貨的正確論述。故選BCD。

　　7.ABCD

　　[解析]按照金融衍生工具的自身的交易方式劃分，可以把金融衍生工具劃分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。故選ABCD。

　　8.AD

　　[解析]按照持有人的權利劃分，權證可分為認購權證和認沽權證。認購權證持有人有權于約定的時間以約定的價格買進約定數量的標的資產。認沽權證持有人有權于約定時間以約定價格賣出約定數量的標的資產。故選AD。

　　9.AB

　　[解析]按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證。無擔保的存托憑證是指由一家或多家銀行根據市場的需求發(fā)行，基礎證券發(fā)行者不參與發(fā)行的，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與美國存托憑證(ADR)持有者之間的權利義務關系的存托憑證。有擔保的存托憑證是指由基礎證券發(fā)行人的承銷商委托存券銀行發(fā)行的存托憑證。有擔保的存托憑證又可分為一、二、三級公開募集ADR和美國144規(guī)則下的私募ADR。各自有不同的特點和運作慣例，美國的相關法律對其有不同的要求。故選AB。

　　10.BCD

　　[解析]基礎金融工具價格不確定性是金融衍生工具風險性的一個方面，國際證監(jiān)會組織在1994年7月公布的一份報告中，認為金融衍生工具還伴隨著以下幾種風險：信用風險、市場風險、流動性風險、結算風險、操作風險、法律風險。故選BCD。

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