二、多項(xiàng)選擇題

　　71.【答案】CD

　　【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說(shuō)，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。

　　72.【答案】ABC

　　【解析】有價(jià)證券本身沒(méi)有價(jià)值，但由于代表著一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有交易價(jià)格。

　　73.【答案】BCD

　　【解析】A選項(xiàng)中虛擬資本本身不能在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮作用。

　　74.【答案】BD

　　【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，其主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票;另一類是銀行證券，主要有銀行匯票、銀行本票和支票。

　　75.【答案】AC

　　【解析】按證券發(fā)行主體分類，證券可分為公司證券和政府證券。

　　76.【答案】ABCD

　　【解析】政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目、實(shí)施某種特殊的政策。

　　77.【答案】ABC

　　【解析】非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。

　　78.【答案】AC

　　【解析】根據(jù)有價(jià)證券的定義：有價(jià)證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類題難度不大，但復(fù)習(xí)時(shí)看書要仔細(xì)。關(guān)鍵是要理解性的記憶，所有權(quán)包括使用權(quán)、收益權(quán)和支配權(quán)，而題目只要求答兩種權(quán)利，因此選AC選項(xiàng)是正確的。

　　79.【答案】ABCD

　　【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持券人對(duì)發(fā)行人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)，它包括股票、債券及其衍生品種，如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。

　　80.【答案】BC

　　【解析】書上有定義，但很容易忽略。證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說(shuō)，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。

　　81.【答案】ABC

　　【解析】獨(dú)資制、合伙制、公司制屬于企業(yè)的組織形式。

　　82.【答案】ABD

　　【解析】我國(guó)法律規(guī)定，個(gè)人不能發(fā)行證券，因此在我國(guó)當(dāng)前的法律環(huán)境下，個(gè)人只能是有價(jià)證券的投資者，而不能是發(fā)行者。

　　83.【答案】AB

　　【解析】我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國(guó)有股，是履行國(guó)有資產(chǎn)保值增值、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

　　84.【答案】BC

　　【解析】證券市場(chǎng)從無(wú)到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：①證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;②證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的發(fā)展;③證券市場(chǎng)的形成得益于信用制度的發(fā)展。

　　85.【答案】ABC

　　【解析】股份公司的建立、公司股票的發(fā)行、債券的發(fā)行為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)和客觀的要求。

　　86.【答案】ABCD

　　【解析】對(duì)一些開(kāi)放的具體措施應(yīng)有了解。

　　87.【答案】ABD

　　【解析】對(duì)于這種題目，只靠死記硬背還不夠，還必須結(jié)合理解。例如本題，如果我們理解了無(wú)價(jià)證券和有價(jià)證券、要式證券和非要式證券、設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券的區(qū)別，做對(duì)它是不難的。

　　88.【答案】ABCD

　　【解析】根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，除公司名稱、公司成立時(shí)間、股票種類、票面金額以外，還有股份數(shù)、股票的編號(hào)。

　　89.【答案】ACD

　　【解析】影響股價(jià)變化的基本因素有公司經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)與部門因素、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素;影響股價(jià)變化的其他因素有政治及其他不可抗力的影響、心理因素、穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排、人為操縱因素。

　　90.【答案】BCD

　　【解析】普通股票是股份公司發(fā)行的最基本的股票，也是股票的標(biāo)準(zhǔn)形式。但股息率并不固定，隨公司的經(jīng)營(yíng)狀況和其他因素變化而變化，同時(shí)財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于優(yōu)先股，因此風(fēng)險(xiǎn)也要高于優(yōu)先股。

　　91.【答案】ABD

　　【解析】非累積優(yōu)先股票是股息當(dāng)年結(jié)清，不能累計(jì)發(fā)放的優(yōu)先股票。它的股息分派以每個(gè)營(yíng)業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如本年度盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股股息，對(duì)所欠部分不予累計(jì)計(jì)算。所以公司股息分紅的負(fù)擔(dān)比較輕，但股東收入的穩(wěn)定性沒(méi)有累積優(yōu)先股票高。同時(shí)非累積優(yōu)先股票畢竟屬于優(yōu)先股，股息分派以固定股息率為上限，不得超過(guò)這個(gè)限制。本題的難度比較大，在統(tǒng)編教材沒(méi)有直接的參考答案，幾乎每一個(gè)選項(xiàng)都要仔細(xì)思考，需要考生對(duì)統(tǒng)編教材的內(nèi)容有深入的了解和把握，死記硬背不是對(duì)付這類題目的好辦法。

　　92.【答案】ABC

　　【解析】紅籌股不屬于外資股，紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。A、B、C選項(xiàng)都是境外上市的外資股。

　　93.【答案】ACD

　　【解析】國(guó)有股從資金來(lái)源上看，主要有三個(gè)來(lái)源：第一，現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改制時(shí)所擁有的凈資產(chǎn);第二，政府部門向新建股份公司的投資;第三，授權(quán)代表國(guó)家投資的各種機(jī)構(gòu)向新建股份公司的投資。

　　94.【答案】ABC

　　【解析】發(fā)行人是借入資金的實(shí)體，投資者是出借資金的實(shí)體，債券發(fā)行人與投資者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不是委托與受托關(guān)系。

　　95.【答案】ACD

　　【解析】B選項(xiàng)實(shí)行緊縮的貨幣政策，貨幣供給減少，市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降;C選項(xiàng)本幣升值，意味著匯率下降，市場(chǎng)利率也將下降，債券價(jià)格上升;D選項(xiàng)對(duì)通貨膨脹實(shí)行保值補(bǔ)貼，則人們對(duì)債券的需求上升，會(huì)引起債券價(jià)格上升。

　　96.【答案】ABD

　　【解析】影響債券理論價(jià)格的主要變量有債券的期值、待償期限和買賣價(jià)格。

　　97.【答案】AB

　　【解析】在債券的票面價(jià)值中，首先要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額。

　　98.【答案】AC

　　【解析】債券投資不能收回有兩種情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金，不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低;②流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。

　　99.【答案】ABD

　　【解析】C選項(xiàng)一般來(lái)說(shuō)，具有高度流動(dòng)性的債券風(fēng)險(xiǎn)較小。

　　100.【答案】ABC

　　【解析】D選項(xiàng)債券具有償還性是指?jìng)�券有�?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金，但債券投資不一定能夠收回，如債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)。

　　101.【答案】AB

　　【解析】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債和記賬式國(guó)債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)的，憑證式國(guó)債采用填制憑證式國(guó)債收款憑證的方式記錄債權(quán)，實(shí)物國(guó)債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的債券。

　　102.【答案】BC

　　【解析】我國(guó)在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國(guó)債主要是人民勝利折實(shí)公債和國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。

　　103.【答案】BCD

　　【解析】憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的比較。兩者都是免繳利息稅。

　　104.【答案】 ABD

　　【解析】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債的比較。

　　105.【答案】 ABCD

　　【解析】我國(guó)企業(yè)債券發(fā)展。

　　106.【答案】BCD

　　【解析】證券投資基金的特征包括集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)以及專業(yè)理財(cái)。

　　107.【答案】ABCD

　　【解析】 兩者區(qū)別包括期限不同、發(fā)行規(guī)模限制不同、基金份額交易方式不同、基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同、投資策略不同。

　　108.【答案】 AD

　　【解析】 契約型基金和公司型基金是按基金組織形式不同進(jìn)行分類的;封閉式基金和開(kāi)放式基金是根據(jù)基金的投資運(yùn)作方式不同進(jìn)行分類的。

　　109.【答案】 ACD

　　【解析】 在我國(guó)，開(kāi)放式基金后來(lái)居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流。

　　110.【答案】ABC

　　【解析】 D選項(xiàng)用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是在非金融變量的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)的金融衍生工具，屬于其他衍生工具。

　　111.【答案】ABCD

　　【解析】ABCD選項(xiàng)皆為金融期貨的基本功能。

　　112.【答案】 ABC

　　【解析】認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用，表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其正股價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多。其杠桿作用強(qiáng)度可以用正股價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格比率表示。

　　113.【答案】CD

　　【解析】轉(zhuǎn)換價(jià)格修正是指發(fā)行公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，由于公司的送股、配股、增發(fā)股票、分立、合并、拆細(xì)及其他原因?qū)е掳l(fā)行人股份發(fā)生變動(dòng)，引起公司股票名義價(jià)格下降時(shí)而對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)格所作的必要調(diào)整。

　　114.【答案】ABD

　　【解析】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

　　115.【答案】ACD

　　【解析】存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

　　116.【答案】 AB

　　【解析】注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息。核準(zhǔn)制要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)督部門決定。

　　117.【答案】ABC

　　【解析】D選項(xiàng)深圳證券交易所屬于證券交易所市場(chǎng)。

　　118.【答案】BC

　　【解析】場(chǎng)外交易的特點(diǎn)在于交易靈活、無(wú)需交易傭金、入市門檻低。

　　119.【答案】 ABCD

　　【解析】我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要職能包括：①提供銀行間外匯交易.人民幣同業(yè)拆借.債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易;②辦理外匯交易的資金清算.交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督;③提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng);④提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信息服務(wù);⑤開(kāi)展經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　120.【答案】 ABCD

　　【解析】還有公司從外部取得的贈(zèng)與資產(chǎn)。

　　121.【答案】ABC

　　【解析】D選項(xiàng)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這種情況

　　是對(duì)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

　　122.【答案】ABC

　　【解析】2006年實(shí)施的新《證券法》將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬(wàn)元、1億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　123.【答案】 ABD

　　【解析】登記結(jié)算公司可根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，包括派發(fā)紅股、股息和利息等。

　　124.【答案】BC

　　【解析】涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次是由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國(guó)家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律;第二個(gè)層次是由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī);第三個(gè)層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。

　　125.【答案】AD

　　【解析】《中華人民共和國(guó)刑法》對(duì)證券犯罪的主要規(guī)定有內(nèi)幕交易，泄漏內(nèi)幕信息罪和操縱證券市場(chǎng)罪。

　　126.【答案】ABC

　　【解析】D選項(xiàng)證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)以客戶的名義單獨(dú)立戶管理。

　　127.【答案】ABC

　　【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)的負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)�任�?/P>

　　128.【答案】 ABC

　　【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

　　129.【答案】ABCD

　　【解析】我國(guó)《證券法》關(guān)于信息披露文件的責(zé)任主體，主要包括四類：①發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人;②發(fā)行人、上市公司或其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實(shí)際控制人;③證券服務(wù)機(jī)構(gòu);④證券公司、保薦人。

　　130.【答案】AB

　　【解析】C、D選項(xiàng)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能。

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