第 1 頁：單選題

第 2 頁：組合型選擇題

　　>>>關(guān)注萬題庫證券從業(yè)資格考試微信，下載考前預(yù)測試題！

　　>>>2018證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》必做試題匯總

　　點擊查看：2018年9月證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識》考前4天沖刺題匯總

　　一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。)

　　1[單選題] 關(guān)于金融危機的教訓(xùn)和啟示，錯誤的是(　　)。

　　A.正確處理虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關(guān)系

　　B.正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系

　　C.原有發(fā)展模式可以持續(xù)

　　D.正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系

　　參考答案：C

　　參考解析：眾所周知，美國次貸危機的直接誘因有經(jīng)濟金融化、金融證券化、金融全球化等，金融創(chuàng)新過度，政府監(jiān)管不力，是美國虛擬經(jīng)濟膨脹的必然結(jié)果。深層原因是自由市場經(jīng)濟模式的失敗，更是上層建筑(國際經(jīng)濟秩序)與經(jīng)濟基礎(chǔ)(世界經(jīng)濟結(jié)構(gòu))嚴(yán)重脫節(jié)的必然結(jié)果。從中得出的主要教訓(xùn)與啟示有：(1)應(yīng)正確處理虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關(guān)系。(2)應(yīng)正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系。(3)應(yīng)正確處理市場經(jīng)濟自發(fā)發(fā)展與政府宏觀調(diào)控的關(guān)系。(4)應(yīng)正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系。(5)原有發(fā)展模式不可持續(xù)。

　　2[單選題] 根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社保基金投資管理業(yè)務(wù)基金管理公司在任何時候都維持不少于(　　)萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　A.1000

　　B.3000

　　C.4000

　　D.5000

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　3[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束(　　)個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。

　　4[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過(　　)。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。

　　5[單選題] 以下關(guān)于債券的概念不正確的是(　　)。

　　A.政府、公司或金融機構(gòu)為籌措資金而向社會發(fā)行的借款憑證

　　B.承諾按一定利率支付利息

　　C.按約定條件償還本金

　　D.表明所有權(quán)關(guān)系

　　參考答案：D

　　參考解析：債券是政府、公司或金融機構(gòu)為籌措資金而向社會發(fā)行的承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的一種表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證。

　　6[單選題] 具有較大的靈活性，能連接債市和股市的兌付方式是(　　)。

　　A.到期兌付

　　B.提前兌付

　　C.轉(zhuǎn)換為普通股

　　D.債券替換

　　參考答案：C

　　參考解析：轉(zhuǎn)換為普通股主要是針對可轉(zhuǎn)債而言的，即在規(guī)定的時間內(nèi)，把可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為普通股。當(dāng)然，投資者也可選擇繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債，而不將其轉(zhuǎn)換為普通股。由于這種兌付方式具有較大的靈活性，能連接債市和股市，因此深受投資者歡迎。

　　7[單選題] 股份回購?fù)�往會�?dǎo)致股價上漲的原因主要是股份回購改變了市場上的供求平衡，(　　)。此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭彛�所以公司�?dāng)前的股價可能是被低估了。

　　A.增加了需求，增加了供給

　　B.增加了需求，減少了供給

　　C.減少了需求，減少了供給

　　D.減少了需求，增加了供給

　　參考答案：B

　　參考解析：股份回購?fù)�往會�?dǎo)致股價上漲，原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭�，所以公司�?dāng)前的股價可能是被低估了。

　　8[單選題] 下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險說法不正確的是(　　)。

　　A.提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險

　　B.當(dāng)市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資

　　C.市場利率下降時，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將獲得高息收益

　　D.市場利率下降時，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將會面臨再投資風(fēng)險

　　參考答案：C

　　參考解析：提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險。當(dāng)市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會面臨再投資風(fēng)險。

　　9[單選題] 最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價格標(biāo)位上的投標(biāo)額(　　)剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。

　　A.小于

　　B.小于等于

　　C.大于

　　D.大于等于

　　參考答案：C

　　參考解析：最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價格標(biāo)位上的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。

　　10[單選題] 在融資融券業(yè)務(wù)試點初期，交易所將按照(　　)的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　A.從嚴(yán)到寬、從多到少、逐步擴大

　　B.從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴大

　　C.從寬到嚴(yán)、從少到多、逐步擴大

　　D.從小到大、從少到多、逐步擴大

　　參考答案：B

　　參考解析：在融資融券業(yè)務(wù)試點初期，交易所將按照“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴大”的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　11[單選題] 《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，由(　　)任免。

　　A.證券交易所

　　B.中國人民銀行

　　C.國務(wù)院

　　D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。我國內(nèi)地有兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所。兩家證券交易所均按會員制方式組成，是非營利性的事業(yè)法人。證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。

　　12[單選題] 根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，(　　)對證券賬戶實施統(tǒng)一管理。

　　A.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

　　C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司

　　D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司委托的開戶代理機構(gòu)

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機構(gòu)負(fù)責(zé)開立。

　　13[單選題] 當(dāng)公司的股價低于(　　)時，股東最好的選擇是解散公司。

　　A.票面價值

　　B.內(nèi)在價值

　　C.清算價值

　　D.賬面價值

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

　　14[單選題] 企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)(　　)的(　　)。

　　A.凈資產(chǎn)，60%

　　B.總資產(chǎn)，60%

　　C.凈資產(chǎn)，40%

　　D.總資產(chǎn)，40%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。故選C。

　　15[單選題] (　　)是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。

　　A.ETF

　　B.LOF

　　C.分級基金

　　D.基金中的基金

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C分級基金是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。

　　16[單選題] 對于基金交易費，以下說法不正確的是(　　)。

　　A.基金交易費是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用

　　B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費

　　C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

　　D.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。選項D說法有誤。

　　17[單選題] 對于股票價值，下列表述不正確的是(　　)。

　　A.票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

　　B.在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

　　C.理論上，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但大多數(shù)公司的實際清算價值總是高于賬面價值

　　D.內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值，取決于股息收入和市場收益率

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值。

　　18[單選題] 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)換成為普通股和(　　)。

　　A.另一種優(yōu)先股

　　B.公眾股

　　C.國家股

　　D.流通股

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。在大多數(shù)情況下，股份公司的轉(zhuǎn)換股票是由優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成普通股票，或者由某種優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成另一種優(yōu)先股票。

　　19[單選題] 交易者買入看漲期權(quán)，是因為預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會(　　)。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D交易者會買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，就可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。

　　20[單選題] 基金資產(chǎn)估值需考慮的因素不包括(　　)。

　　A.估值頻率

　　B.交易時間

　　C.價格操縱及濫估問題

　　D.估值方法的一致性及公開性

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括：估值頻率、交易價格、價格操縱及濫估問題、估值方法的一致性及公開性。

　　21[單選題] 我國資產(chǎn)證券化發(fā)起人除商業(yè)銀行和企業(yè)之外，下列(　　)沒有成為新的發(fā)起或承銷主體。

　　A.資產(chǎn)管理公司

　　B.證券公司

　　C.信托投資公司

　　D.保險公司

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類增多，基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及信貸資產(chǎn)、不動產(chǎn)、租賃資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和收費項目等。資產(chǎn)證券化發(fā)起人除了商業(yè)銀行和企業(yè)之外，資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托投資公司均成為新的發(fā)起或承銷主體。

　　22[單選題] 在做市商市場中，做市商的收入來源是(　　)。

　　A.投機收入

　　B.手續(xù)費和傭金收入

　　C.買賣證券的差價

　　D.投資收入

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。

　　23[單選題] 企業(yè)短期融資券注冊會議原則上(　　)召開一次，由(　　)名注冊委員會委員參加。

　　A.每月，3

　　B.每周，5

　　C.每周，3

　　D.每月，5

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B企業(yè)短期融資券注冊會議原則上每周召開一次，由5名注冊委員會委員參加。

　　24[單選題] (　　)行為會增加公司的財務(wù)風(fēng)險。

　　A.拆股

　　B.發(fā)放股票股利

　　C.發(fā)行新債

　　D.增發(fā)新股

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。股份公司在營運中所需要的資金通常都來自發(fā)行股票與債務(wù)兩個方面，其中債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)是一定的，如果公司資金總量中債務(wù)比重過大，或是公司的資金利潤率低于利息率，就會使股東的可分配盈利減少，股息下降，使股票投資的財務(wù)風(fēng)險增加。

　　25[單選題] 依照法律規(guī)定，中國人民銀行的法定職責(zé)是(　　)。

　　A.對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理

　　B.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場

　　C.對銀行業(yè)金融機構(gòu)的高級管理人員實行任職資格管理

　　D.對銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險狀況進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B本題所要考核的知識點是中國人民銀行的職責(zé)。《中華人民共和國中國人民銀行法》第四條規(guī)定：“中國人民銀行履行下列職責(zé)：一、發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章;二、依法制定和執(zhí)行貨幣政策;三、發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;四、監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場;五、實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場;六、監(jiān)督管理黃金市場;七、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備;八、經(jīng)理國庫;九、維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運行;十、指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測;十一、負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測;十二、作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動;十三、國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以依照本法第四章的有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動�！�

　　26[單選題] 發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括(　　)。

　　A.經(jīng)資產(chǎn)評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好

　　B.公司最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定

　　C.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

　　D.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期期末凈資產(chǎn)額的30%

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策;②公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;③經(jīng)資產(chǎn)評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好;④公司最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定;⑤最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;⑥本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期期末凈資產(chǎn)額的40%;⑦金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計算。

　　27[單選題] 《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由(　　)決定。

　　A.國務(wù)院

　　B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　C.中國證券監(jiān)督管理委員會

　　D.財政部

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。

　　28[單選題] 當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的(　　)時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當(dāng)計價錯誤達(dá)到(　　)時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

　　A.0.1%，0.25%

　　B.0.25%，0.5%

　　C.0.5%，1%

　　D.0.25%，0.75%

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當(dāng)計價錯誤達(dá)到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

　　29[單選題] 關(guān)于保險公司募集的定期次級債務(wù)折算認(rèn)可價值的說法錯誤的是(　　)。

　　A.剩余年限在2年以上(含2年)3年以內(nèi)的，折算比例為40%

　　B.剩余年限在3年以上(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為20%

　　C.剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為10%

　　D.剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為0

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C。選項C，剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為0。

　　30[單選題] 目前，憑證式國債發(fā)行完全采用(　　)，記賬式國債發(fā)行完全采用(　　)。

　　A.承購包銷方式，公開招標(biāo)方式

　　B.承購包銷方式，承購包銷方式

　　C.公開招標(biāo)方式，承購包銷方式

　　D.公開招標(biāo)方式，公開招標(biāo)方式

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。

　　31[單選題] 證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會計年度結(jié)束之日起(　　)個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告。自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送月度報告。月度報告應(yīng)當(dāng)包含各項風(fēng)險控制指標(biāo)和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專項報表。

　　A.15

　　B.47

　　C.57

　　D.65

　　參考答案：B

　　參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告。自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送月度報告。月度報告應(yīng)當(dāng)包含各項風(fēng)險控制指標(biāo)和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專項報表。

　　32[單選題] 金融市場功能發(fā)揮的外部條件不包括(　　)。

　　A.法制健全

　　B.市場進(jìn)退有序

　　C.價格機制健全

　　D.信息披露充分

　　參考答案：C

　　參考解析：金融市場一般功能發(fā)揮的外部條件包括：(1)法制健全。(2)信息披露充分。(3)市場進(jìn)退有序。

　　33[單選題] 記賬式國債每一國債承銷團(tuán)成員最高、最低投標(biāo)標(biāo)位差不得(　　)當(dāng)次財政部記賬式國債發(fā)行通知中規(guī)定的投標(biāo)標(biāo)位差。

　　A.小于

　　B.大于

　　C.等于

　　D.大于等于

　　參考答案：B

　　參考解析：記賬式國債每一國債承銷團(tuán)成員最高、最低投標(biāo)標(biāo)位差不得大于當(dāng)次財政部記賬式國債發(fā)行通知中規(guī)定的投標(biāo)標(biāo)位差。

　　34[單選題] 可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的(　　)成為發(fā)行公司的股東。

　　A.次日

　　B.5日

　　C.7日

　　D.10日

　　參考答案：A

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。

　　35[單選題] 證券交易，是指已發(fā)行的證券在(　　)上買賣的活動。

　　A.普通市場

　　B.金融市場

　　C.證券市場

　　D.保險市場

　　參考答案：C

　　參考解析：證券交易，是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。

　　36[單選題] (　　)是一國金融市場上主要的資金需求者。

　　A.政府

　　B.中央銀行

　　C.金融機構(gòu)

　　D.企業(yè)

　　參考答案：A

　　參考解析：政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者。不管是中央政府還是地方政府，為了調(diào)節(jié)收支、建設(shè)公共工程、干預(yù)經(jīng)濟運行或彌補財政赤字，一般都需要通過發(fā)行公債方式籌措資金。因此，政府在金融市場上是最主要的籌資人之一。

　　37[單選題] 除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的(　　)個工作日，本日及之后買入的股票不再享有本期股利。除息日的股票價格會下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股比例同步下降。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A

　　參考解析：除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日及之后買入的股票不再享有本期股利。除息日的股票價格會下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股比例同步下降。

　　38[單選題] 風(fēng)險管理的過程不包括(　　)。

　　A.風(fēng)險估測

　　B.風(fēng)險評價

　　C.評估風(fēng)險管理效果

　　D.風(fēng)險沖銷

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險管理的過程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價、選擇風(fēng)險管理技術(shù)和評估風(fēng)險管理效果等。

　　39[單選題] (　　)指能支付較高收益的普通股，其公司業(yè)績比較穩(wěn)定，代表為一些公用事業(yè)股票，如鐵路、水務(wù)等行業(yè)股票。

　　A.成長股

　　B.收入股

　　C.周期股

　　D.防守股

　　參考答案：B

　　參考解析：收入股，也叫高息股，指能支付較高收益的普通股，其公司業(yè)績比較穩(wěn)定，代表為一些公用事業(yè)股票，如鐵路、水務(wù)等行業(yè)股票。

　　40[單選題] 資產(chǎn)證券化起源于(　　)。

　　A.英國

　　B.美國

　　C.荷蘭

　　D.德國

　　參考答案：B

　　參考解析：資產(chǎn)證券化起源于美國，最初是儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會等機構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對其債權(quán)實行證券化，以增強其資產(chǎn)的流動性和市場性。

　　41[單選題] 看漲期權(quán)的賣方預(yù)期該種金融資產(chǎn)的價格在期權(quán)有效期內(nèi)將會(　　)。

　　A.上漲

　　B.下跌

　　C.不變

　　D.上下波動

　　參考答案：B

　　參考解析：看漲期權(quán)又稱買人期權(quán)，是指買人期權(quán)的一方預(yù)計金融資產(chǎn)的價格在期權(quán)有效期內(nèi)將會上漲，才會買入;而賣出看漲期權(quán)的一方則恰恰相反，認(rèn)為資產(chǎn)價格會下跌，否則會繼續(xù)持有，不會賣出�？吹�期權(quán)則與之相反。

　　42[單選題] 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場是(　　)。

　　A.中國證券市場

　　B.證券交易所市場

　　C.二級市場

　　D.銀行間債券市場

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　43[單選題] 奔騰的通貨膨脹，指年通貨膨脹率在(　　)。

　　A.10%—100%之間

　　B.20%—100%之間

　　C.30%—150%之間

　　D.100%以上

　　參考答案：A

　　參考解析：奔騰的通貨膨脹，指年通貨膨脹率在10%—100%之間。

　　44[單選題] 從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行(　　)。

　　A.最低下限向上浮動制度

　　B.最高上限向下浮動制度

　　C.固定傭金率制度

　　D.傭金收益掛鉤制度

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會、國家發(fā)展和改革委員會、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》，從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。

　　45[單選題] 債券信用等級的評級結(jié)果須經(jīng)(　　)以上的與會評審委員同意方為有效。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　參考答案：C

　　參考解析：債券信用等級的評級結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會評審委員同意方為有效。

　　46[單選題] 上海證券交易所規(guī)定，首個交易日實行價格漲跌幅限制的情形是(　　)。

　　A.首次公開發(fā)行上市的股票

　　B.首次公開發(fā)行上市的封閉式基金

　　C.停牌后復(fù)牌的股票

　　D.暫停上市后恢復(fù)上市的股票

　　參考答案：C

　　參考解析：上海和深圳證券交易所規(guī)定,屬于下列情形之一的,首個交易日不實行價格漲跌幅限制: 1.首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)。

　　2.增發(fā)上市的股票。

　　3.暫停上市后恢復(fù)上市的股票。

　　4.證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

　　47[單選題] 引起股市周期變動的根本原因是(　　)。

　　A.經(jīng)濟政策變動

　　B.投資周期波動

　　C.經(jīng)濟周期循環(huán)

　　D.對外貿(mào)易波動

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C社會經(jīng)濟運行經(jīng)常表現(xiàn)為擴張與收縮的周期性交替，每個周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個階段，即景氣循環(huán)。經(jīng)濟周期循環(huán)對股票市場的影響非常顯著，可以說，是景氣變動從根本上決定了股價的長期變動趨勢。

　　48[單選題] 關(guān)于債券的發(fā)行，下列描述不正確的有(　　)。

　　A.債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型

　　B.一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標(biāo)

　　C.一般情況下，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標(biāo)

　　D.以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者最低收益率作為全體中標(biāo)者的最終收益率，所有中標(biāo)者的認(rèn)購成本是相同的

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者最高收益率作為全體中標(biāo)者的最終收益率，所有中標(biāo)者的認(rèn)購成本是相同的。

　　49[單選題] 關(guān)于基金運作費，以下說法不正確的是(　　)。

　　A.包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費用、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等

　　B.基金運作費如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第五位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益

　　C.基金運作費如果不影響基金份額凈值小數(shù)點后第五位的，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益

　　D.基金運作費如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第五位的，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D基金運作費如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第五位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益，選項D說法錯誤。

　　50[單選題] 關(guān)于首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人的財務(wù)指標(biāo)，下列敘述有誤的是(　　)。

　　A.最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益后較低者為計算依據(jù)

　　B.最近1期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%

　　C.最近1期末不存在未彌補虧損

　　D.發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬元

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D在我國，公開發(fā)行股票的發(fā)行人的財務(wù)指標(biāo)之一為：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

證券從業(yè)萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證券從業(yè)資格考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2018年9月證券從業(yè)資格考試考前必做試題匯總

　　2018年證券從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料匯總（各科目）

　　關(guān)注萬題庫證券從業(yè)資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載