第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合選擇題

　　51.我國混合資本債券具有的基本特征包括()。

　�、�.期限在15年以上

　�、�.發(fā)行之日起5年內不得贖回

　�、�.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息

　�、�.清算時本金和利息清償順序列于次級債務之后

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：我國的混合資本債券具有4項基本特征：①期限：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內不得贖回。②到期前延期支付情況：混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;如果同時出現以下情況：最近1期經審計的資產負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內未向普通股股東支付現金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息的條件時，發(fā)行人應立即支付欠息及欠息產生的復利。③清償順序：當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本。④到期時延期支付情況：混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　52.金融衍生工具的基本特征是()。

　�、�.跨期性

　　Ⅱ.杠桿性

　�、�.聯動性

　　Ⅳ.高風險性

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：金融衍生工具具有四個顯著特性：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

　　53.關于國債公開招標方式中“荷蘭式”和“美國式”招標，下列說法正確的是()。

　�、�.“荷蘭式”招標中，標的為利率或利差時，全場最高中標利率或利差為當期國債票面利率或基本利差

　�、�. “荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最高中標價格為當期國債發(fā)行價格

　�、�. “美國式”招標中，標的為利率，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率

　�、�. “美國式”招標中，標的為價格時，全場加權平均中標價格為當期國債發(fā)行價格

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：“荷蘭式”招標的特點是“單一價格”，是我國國債公開招標發(fā)行采用的主要方式。當標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率;標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差;標的為價格時，最低中標價格為當期國債的承銷價格�！懊绹�式”招標的特點是“多種價格”。標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債的票面利率，各中標機構依各自及全場加權平均中標利率折算承銷價格;標的為價格時，各中標機構按各自加權平均中標價格承銷當期國債。美國式招標和荷蘭式招標作為債券招標發(fā)行的兩種主要方式，直接的區(qū)別在于中標價格的形成模式。進一步看，對中標的承銷商而言，美國式招標形成的是差異的中標價格，也稱多重價格招標，即中標人以各自的投標利率為最終中標利率;荷蘭式招標則是單一價格招標，即所有中標人均以同一利率作為中標利率。兩者的有效投標均以收益率由低到高的累加方式截止于招標發(fā)行量。

　　54.下列各項中，()可以作為被套期保值的項目。

　�、�.股票

　　Ⅱ.谷物

　�、�.美元

　　Ⅳ.匯率

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C：

　　解析：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。由此可見，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。

　　55.下列對普通股股東義務的訴述中，正確的有()。

　�、�.公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任

　�、�.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責任逃避責任，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任

　�、�.公司的控股股東、實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益

　�、�.如違反相關規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：我國《公司法》規(guī)定，公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或其他股東的權利;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任逃避責任，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。如違反有關規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

　　56.我國的政策性金融機構包括( )。Ⅰ.國家開發(fā)銀行 Ⅱ.中國進出口銀行 Ⅲ.中國農業(yè)銀行 Ⅳ.中國農業(yè)發(fā)展銀行

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：我國的政策性金融機構包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行。

　　57.下列屬于中證指數的是( )。Ⅰ.滬深300指數Ⅱ.A股指數Ⅲ.中證規(guī)模指數Ⅳ.基金指數

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：中證指數包括：滬深300指數、中證規(guī)模指數。除此以外，中證指數公司還編制和發(fā)布中證行業(yè)指數系列、中證風格指數系列、中證主題指數系列、中證策略指數系列和中證海外指數系列。

　　58.下列選項中，屬于證券投資基金的技術風險的是( )。 Ⅰ.經濟因素和政治因素導致的市場價格變化 Ⅱ.基金投資者大量贖回導致的風險 Ⅲ.交易網絡出現異常導致的風險 Ⅳ.注冊登記系統(tǒng)癱瘓導致的風險

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：證券投資基金的技術風險是指當計算機、通訊系統(tǒng)、交易網絡等技術保障系統(tǒng)或信息網絡支持出現異常情況時，可能導致基金日常的申購或贖回無法按正常時限完成、注冊登記系統(tǒng)癱瘓、核算系統(tǒng)無法按正常時限顯示基金凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸等風險。

　　59.關于證券業(yè)協(xié)會的職責，下列說法正確的是( )。Ⅰ.對違反法律、行政法規(guī)或證券業(yè)協(xié)會章程的行為給予紀律處分Ⅱ.負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試和執(zhí)業(yè)注冊Ⅲ.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范Ⅳ.負責對上市公司股東名冊進行登記

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：(1)根據《證券法》規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會的職責包括：①教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī);②依法維護會員的合法權益，向證券監(jiān)督管理機構反映會員的建議和要求;③收集整理證券信息，為會員提供服務;④制定會員應遵守的規(guī)則，組織會員單位從業(yè)人員的業(yè)務培訓，開展會員間的業(yè)務交流;⑤對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調解;⑥組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關內容進行研究;⑦監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者中國證券業(yè)協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。(2)根據《中國證券業(yè)協(xié)會章程》規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會的職責包括：①制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理;②負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊;③負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質測試或勝任能力考試;④負責對首次公開發(fā)行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進行登記備案工作;⑤行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責。

　　60.以下屬于金融期貨主要交易制度的是( )。Ⅰ.場外交易制度Ⅱ.限倉制度Ⅲ.大戶報告制度Ⅳ.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：金融期貨的主要交易制度：①集中交易制度。②保證金制度。③結算所和無負債結算制度。④持倉限額制度。⑤大戶報告制度。⑥每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。⑦強行平倉。⑧強制減倉。

　　61.信托關系的當事人至少包括( )。Ⅰ.公證人Ⅱ.委托人Ⅲ.受托人Ⅳ.受益人

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：信托關系的當事人至少包括委托人、受托人、受益人。

　　62.關于股票收益性描述正確的是( )。Ⅰ.股票的收益只來源于股份公司 Ⅱ.其實現形式可以是從公司領取股息和分享公司的紅利 Ⅲ.其實現形式可以是資本利得 Ⅳ.收益性是股票最基本的特征

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。股票的收益來源可分為兩類：一是來自股份公司的股息和紅利，二是來自股票流通中資本利得(差價收益)。

　　63.政府債券的特征有( )。Ⅰ.安全性好Ⅱ.流通性強Ⅲ.收益穩(wěn)定Ⅳ.免稅待遇

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：A：

　　解析：政府債券的特征有：①安全性高。②流通性強。③收益穩(wěn)定。④免稅待遇。

　　64.可以作為利率期權的基礎資產的金融工具有( )。 Ⅰ.歐洲美元債券 Ⅱ.利率指數 Ⅲ.大面額可轉讓存單 Ⅳ.短期、中期、長期政府債券

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：利率期權指買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率(價格)買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為基礎資產。

　　65.在( )機構從事證券服務業(yè)務的人員，需要具備從事證券業(yè)務或證券服務業(yè)務兩年以上的經驗。Ⅰ.投資咨詢 Ⅱ.財務顧問 Ⅲ.資信評級 Ⅳ.資產評估

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構從事證券服務業(yè)務的人員必須具備證券專業(yè)知識與從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務兩年以上的經驗。

　　66.下列各選項中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據特點的是( )。Ⅰ.一次注冊，一次或多次發(fā)行Ⅱ.任一企業(yè)集合票據待償還金額不得超過該企業(yè)凈資產的40%Ⅲ.任一企業(yè)集合票據募集資金額不得超過2億元人民幣Ⅳ.單只集合票據注冊金額不超過10億元人民幣

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據，應在中國銀行間交易商協(xié)會注冊，一次注冊，一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據待償還金額不得超過該企業(yè)凈資產的40%;任一企業(yè)集合票據募集資金金額不超過2億元人民幣，單只集合票據的注冊金額不超過10億元人民幣。

　　67.中國銀行間衍生品市場主要集中于( )。Ⅰ.深圳證券交易所Ⅱ.中國外匯交易中心Ⅲ.全國銀行間同業(yè)拆借中心Ⅳ.上海證券交易所

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A：

　　解析：中國銀行間衍生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心(簡稱“交易中心”)。

　　68.《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，申請取得基金托管資格應具備的條件是( )。 Ⅰ.有安全保管基金財產的條件 Ⅱ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng) Ⅲ.凈資產和資本充足率符合有關規(guī)定 Ⅳ.設有專門的基金托管部門

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：申請取得基金托管資格，應當具備下列條件，并經國務院證券監(jiān)督管理機構和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構核準：(1)凈資產和資本充足率符合有關規(guī)定;(2)設有專門的基金托管部門;(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數;(4)有安全保管基金財產的條件;(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施;(7)有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度;(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

　　69.下列關于外國債券的說法中，正確的是( )。Ⅰ.在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券Ⅱ.在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券Ⅲ.外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家Ⅳ.外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B：

　　解析：外國債券的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。外國債券是一種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。

　　70.對于下列證券委托形式的說法，理解正確的是( )。Ⅰ.客戶通過柜臺委托，必須親自到證券營業(yè)部交易柜臺辦理Ⅱ.客戶通過柜臺委托面對面辦理手續(xù)，可以加強委托買賣雙方的了解和信任Ⅲ.客戶通過自助終端委托，可以通過電腦上的客戶端委托軟件進行Ⅳ.在傳真委托中，經紀商接到客戶的傳真委托書后，需要將委托內容輸入交易系統(tǒng)申報進

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D：

　　解析：委托柜臺在接受客戶委托時，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。非本人委托的，必須審核其有無授權權限。

　　71.根據運作方式的不同，可以將基金分為()。

　�、�.封閉式基金

　�、�.開放式基金

　　Ⅲ.契約型基金

　�、�.公司型基金

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C：

　　解析：根據運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。

　　72.下列關于保險公司次級債券說法正確的是()。

　�、�.批準向合格投資者募集

　　Ⅱ.期限在5年以上(含5年)

　�、�.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前

　�、�.本金和利息的清償順序先于保險公司股權資本

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C：

　　解析：保險公司次級債券指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之后，先于保險公司股權資本的保險公司債務。

　　73.在我國，基金設立的兩個重要法律文件包括()。

　�、�.基金合同

　�、�.基金財務報告

　　Ⅲ.基金招募說明書

　�、�.基金年度報告

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C：

　　解析：證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，所募集的資金在法律上具有獨立性�；�金合同與招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。

　　74.下列屬于在實際經濟生活中影響債券利率的因素的是()。

　�、�.債券的票面價值

　　Ⅱ.借貸資金市場利率水平

　�、�.籌資者的資信

　　Ⅳ.債券期限長短

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：B：

　　解析：在實際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場利率水平;②籌資者的資信;③債券期限長短。

　　75.金融衍生工具伴隨的風險主要包括()。

　　Ⅰ.匯率風險、利率風險

　�、�.信用風險、法律風險

　�、�.市場風險、操作風險

　　Ⅳ.流動性風險、結算風險

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案：A：

　　解析：金融衍生工具伴隨的風險主要有：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險。②因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的市場風險。③因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險。④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結算風險。⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風險。⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。

證券從業(yè)萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證券從業(yè)資格考試"

　　相關推薦：

　　2018年9月證券從業(yè)資格考試考前必做試題匯總

　　2018年證券從業(yè)資格考試復習資料匯總（各科目）

　　關注萬題庫證券從業(yè)資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載