31.A

　　【解析】對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入免征營(yíng)業(yè)稅。

　　32.A

　　【解析】對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入免征營(yíng)業(yè)稅。

　　33.B

　　【解析】對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)水平進(jìn)行預(yù)測(cè)并不科學(xué)，應(yīng)予以禁止。

　　34.A

　　【解析】投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基

　　金合同成立。

　　35.B

　　【解析】目前較為合理的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)是本期基金份額凈值增長(zhǎng)指標(biāo)，而不

　　是本期利潤(rùn)。

　　36.A

　　【解析】若基金投資組合的平均剩余期限和融資比例較高，則該基金隱含的風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　37.A

　　【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng)所在地本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行

　　日常監(jiān)管，并負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常

　　監(jiān)管。

　　38.A

　　【解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的相關(guān)知識(shí)。題干表述是正確的。

　　39.A

　　【解析】基金管理公司公平交易制度的完善程度，將作為監(jiān)管部門評(píng)判公司誠(chéng)信水平和

　　規(guī)范程度、進(jìn)行日常監(jiān)管及作出行政許可的重要依據(jù)。

　　40.B

　　【解析】督察長(zhǎng)由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。

　　41.A

　　【解析】本題考核構(gòu)建證券投資組合。題干表述是正確的。

　　42.A

　　【解析】證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的

　　組合投資機(jī)會(huì)，投資者需要做的是在其中選擇自己最滿意的證券組合進(jìn)行投資。

　　43.A

　　【解析】在資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)下，當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組

　　合，所有有效組合都可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合。

　　44.B

　　【解析】周末異常是指證券價(jià)格在星期五趨于上升，而在星期一趨于下降。

　　45.B

　　【解析】進(jìn)入工作穩(wěn)固期以后，投資應(yīng)偏向風(fēng)險(xiǎn)適中的產(chǎn)品以降低長(zhǎng)期投資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　46.A

　　【解析】不同類型的資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中具有不同的表現(xiàn)，而經(jīng)濟(jì)狀況的改變將在

　　很大程度上改變不同類型資產(chǎn)的絕對(duì)表現(xiàn)和相對(duì)表現(xiàn)。

　　47.A

　　【解析】一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上;股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半

　　年;行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間最短，一般根據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征進(jìn)行調(diào)整。

　　48.A

　　【解析】資產(chǎn)配置一般遵循回歸均衡的原則，這是動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置中的主要利潤(rùn)機(jī)制。

　　49.B

　　【解析】股票投資組合的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效用最大化。

　　50.A

　　【解析】本題考核風(fēng)格指數(shù)。題干表述是正確的。

　　51.B

　　【解析】道氏理論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

　　52.B

　　【解析】一般來(lái)說(shuō)，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費(fèi)的交易

　　成本越高。

　　53.A

　　【解析】債券投資收益可能來(lái)自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提

　　前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得三個(gè)方面。

　　54.B

　　【解析】有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。

　　55.A

　　【解析】久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)。

　　56.B

　　【解析】稅差激發(fā)互換的目的就在于通過債券互換來(lái)減少年度的應(yīng)付稅款，從而提高債

　　券投資者的稅后收益率。

　　57.B

　　【解析】績(jī)效衡量側(cè)重于回答業(yè)績(jī)“是”什么的問題，績(jī)效評(píng)價(jià)側(cè)重于回答業(yè)績(jī)“好壞”的問題。

　　58.A

　　【解析】簡(jiǎn)單(凈值)收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值，因此只能是一種基金收益率

　　的近似計(jì)算。

　　59.B

　　【解析】公開的市場(chǎng)指數(shù)并不包含交易成本，而基金在投資中也必定會(huì)有交易成本，也

　　常常引起比較上的不公平。

　　60.B

　　【解析】成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來(lái)對(duì)基金擇

　　時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。

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