三、判斷題

　　1.B

　　[解析]與戰(zhàn)略性資產配置過程相比，戰(zhàn)術性資產配置策略在動態(tài)調整資產配置狀態(tài)時，需要根據(jù)實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況。

　　2.B

　　[解析]買入并持有策略是消極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產配置的投資者。

　　3.B

　　[解析]買入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險策略對市場流動性的要求分別是：小、適度和高;因此，投資組合保險策略對市場流動性的要求最高。

　　4.A

　　[解析]易變、波動性大的市場環(huán)境有利于恒定混合策略。

　　5.B

　　[解析]動態(tài)資產配置的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高長期投資報酬。

　　6A

　　[解析]資產配置的主要考慮因素包括影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素、資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題、投資期限以及稅收考慮等因素。

　　7.B

　　[解析]投資組合價值線的斜率由資產配置的比例決定;無差異曲線的彎曲程度決定的是投資者的風險承受能力的強弱。一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。

　　8.B

　　[解析]與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是下降時賣出，上漲時買入;即股票市場上漲時增加股票投資比例，股票市場下跌時降低股票投資比例。

　　9.B

　　[解析]一般而言，劃分系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險采用的是歷史數(shù)據(jù)法。

　　10.B

　　[解析]恒定混合策略的支付模式是凹型;投資組合保險策略的支付模式是凸型。

關注"證券從業(yè)"官方微信考前內部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

　　相關推薦：

　　2012-2014年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　2015證券從業(yè)《證券交易》隨章測試題各章匯總| 2015證券報名時間

　　2015考試大綱 | 2015年4月證券預約式成績查詢入口

　　證券從業(yè)資格資格考試報名入口| 中國證券業(yè)協(xié)會網站成績查詢入口