參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題參考答案

　　1.C

　　【解析】證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風險共擔的集合投資

　　方式。

　　2.B

　　【解析】我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托

　　管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。

　　3.C

　　【解析】封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響。

　　4.D

　　【解析】 2003年12月推出的我國笫一只貨幣市場基金是華安現(xiàn)金富利基金。

　　5.B

　　【解析】增長型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以

　　具有良好增長潛力的股票為投資對象。

　　6.D

　　【解析】凈值增長率是反映基金經(jīng)營業(yè)績最主要的分析指標，最能全面反映基金的經(jīng)營

　　成果。

　　7.B

　　【解析】常見的保本比例介于80%～100%之間。選項8說法正確。保本期越長，投資者

　　承擔的機會成本越高。其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風險性資產(chǎn)的比例較

　　高。保本基金往往會對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費。選項ACD說法有誤。

　　8.A

　　【解析】符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，在境內(nèi)募集資金

　　可以進行境外證券投資的機構就被稱為合格境內(nèi)機構投資者。

　　9.B

　　【解析】封閉式基金的募集一般要經(jīng)過申請、核準、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。

　　10.D

　　【解析】按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額

　　的0.3M，起點5元。

　　11.D

　　【解析】申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及

　　其他對價。

　　12.C

　　【解析】基金份額申購、贖回的資金清算是由注冊登記機構根據(jù)確認的投資者申購、贖

　　回數(shù)據(jù)信息進行的。

　　13.A

　　【解析】依據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設立的基金管理公

　　司擔任。

　　14.C

　　【解析】記錄并保存每日投資交易情況是交易部的主要職能之一。

　　15.B

　　【解析】基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不

　　得少于董事會人數(shù)的1/3。

　　16.A

　　【解析】成本效益原則是指公司運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效

　　益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。

　　17.A

　　【解析】基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交

　　易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。

　　18.B

　　【解析】基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)

　　算賬戶。

　　19.D

　　【解析】基金財務報表復核是指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負債表、基金經(jīng)營

　　業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。

　　20.C

　　【解析】本題考查資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制。c項屬于資金清算的內(nèi)部控制。

　　21.A

　　【解析】本題考查確定目標市場與客戶的內(nèi)涵。

　　22.A

　　【解析】在我國，專業(yè)基金銷售公司剛進入起步階段。

　　23.B

　　【解析】本題考查證券投資咨詢機構申請基金代銷業(yè)務資格應當具備的條件。

　　24.D

　　【解析】本題考查監(jiān)察稽核控制的涵義。

　　25.A

　　【解析】我國的開放式基金于每個交易日估值。

　　26.D

　　【解析】 QDII基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。

　　27.C

　　【解析】在證券衍生工具基金中，認股權證基金的管理費率最高，約為1.5%-2.5%。

　　28.B

　　【解析】本題考查基金投資的三種風格分析。

　　29.C

　　【解析】基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降。

　　30.A

　�、蚪馕觫蟊绢}考查開放式基金利潤分配的方式。

　　31.C

　�、蚪馕鲈聫�2008年9月起基金賣出股票按照1‰的稅率征收證券交易印花稅。

　　32.D

　　K解析1證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務人在代扣代繳個

　　人所得稅時，按50%計算應納稅所得額。

　　33.D

　　【解析】本題考查披露內(nèi)容方面應遵循的原則——及時陛原則的內(nèi)涵。

　　34.C

　　【解析】基金管理人主要負責辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項，具體

　　涉及基金募集、上市交易、投資運作、凈值披露等各環(huán)節(jié)。選項C中提到的凈值復核屬

　　于基金托管人信息披露的環(huán)節(jié)。

　　35.C

　　【解析】本題考查基金年度報告披露的財務指標。

　　36.B

　　【解析】本題考查基金股票投資組合重大變動的披露內(nèi)容。

　　37.D

　　【解析】本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的內(nèi)涵。

　　38.B

　　【解析】基金管理公司董事會每年應至少召開2次定期會議。

　　39.C

　　【解析】對在6個月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機構，在分發(fā)或公布

　　基金宣傳推介材料前，應事先將材料報送中國證監(jiān)會，報送之日起10日后，方可使用。

　　40.C

　　【解析】本題考查開放式基金投資的比例問題。

　　41.B

　　【解析】基金托管銀行應當建立基金托管部門高級管理人員的離任制度。

　　42.B

　　【解析】根據(jù)投資者對市場效率的不同看法，證券組合管理方法可大致分為被動管理和

　　主動管理兩種類型。

　　43.B

　　【解析】相關系數(shù)決定組合線在證券A與B之間的彎曲程度。

　　44.B

　　【解析】不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關心風險的投

　　資者將選取最小方差組合作為最佳組合。

　　45.C

　　【解析】有效市場假設理論的論述可以追溯到巴奇列的研究。

　　46.B

　　【解析】資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之

　　間的關系。

　　47.C

　　【解析】在同一風險水平下能夠令期望投資收益率最大的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望

　　投資收益率下風險最小的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　48.B

　　【解析】動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提

　　下提高長期報酬。

　　49.B

　　【解析】本題考查積極型投資策略的目標。

　　50.C

　　【解析】小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比更高。

　　51.C

　　【解析】根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值小于零，應賣出股票;如果大于零，則應

　　買入股票。

　　52.A

　　【解析】消極型股票投資戰(zhàn)略以有效市場假說為理論基礎。

　　53.C

　　【解析】債券到期收益率被定義為使債券的支付現(xiàn)值與債券價格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部

　　收益率。

　　54.A

　　【解析】完全預期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預期短期利率水平會在未來

　　下降。

　　55.A

　　【解析】本題考查基點價格值的內(nèi)涵。

　　56.D

　　【解析】應急免疫出現(xiàn)于1989年。

　　57.C

　　【解析】零息債券的規(guī)避風險為零。

　　58.C

　　【解析】基金評價的基礎在于假設基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢。

　　59.D

　　【解析】詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。

　　60.C

　　【解析】具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在市場高漲時提高基金組合的p值，市場低迷時

　　降低基金組合的口值。

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