2012年6月證券從業(yè)資格考試證券交易預(yù)測(cè)卷

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】答案為A。會(huì)員轉(zhuǎn)讓席位的，證券交易所自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行審核，并作出是否同意的決定。

　　2.【解析】答案為C�！蹲C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條規(guī)定，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營(yíng)賬戶，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

　　3.【解析】答案為A。批量證券轉(zhuǎn)托管可分為整體轉(zhuǎn)托管、批量報(bào)盤(pán)轉(zhuǎn)托管兩種方式。

　　4.【解析】答案為C。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，各國(guó)證券市場(chǎng)采取的滾動(dòng)交收周期時(shí)間長(zhǎng)短不一，美國(guó)證券市場(chǎng)采取T+3，我國(guó)香港證券市場(chǎng)采取T+2，我國(guó)內(nèi)地證券市場(chǎng)目前有T+1和T+3兩種。

　　5.【解析】答案為D。證券交易只有三種結(jié)果，即全部成交、部分成交、不成交。

　　6.【解析】答案為C。公司收購(gòu)、出售資產(chǎn)時(shí)，交易總額占公司最近經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)總額10%以上，應(yīng)由公司董事會(huì)批準(zhǔn)，并向交易所報(bào)告并公告。

　　7.【解析】答案為D。根據(jù)發(fā)行主體不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。

　　8.【解析】答案為C。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　9.【解析】答案為B。證券公司同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)與賣出相同種類、數(shù)量、價(jià)格的委托時(shí)，不能自行對(duì)沖，應(yīng)該向交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。

　　10.【解析】答案為D。委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，不管行情如何變化委托人都要接受成交結(jié)果。

　　11.【解析】答案為A。交易性過(guò)戶是指由于記名證券的交易使股權(quán)(債權(quán))從出讓人轉(zhuǎn)移到受讓人從而完成股權(quán)(債權(quán))過(guò)戶。

　　12.【解析】答案為D。金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。

　　13.【解析】答案為D。D選項(xiàng)屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　14.【解析】答案為C。清算一般有三種解釋：(1)指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收、應(yīng)付的計(jì)算;(2)指公司、企業(yè)結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、收回債務(wù)、處置分配財(cái)產(chǎn)等行為的總和;(3)銀行同業(yè)往來(lái)中應(yīng)收或應(yīng)付差額的軋抵。

　　15.【解析】答案為A。債券質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。資金融入方在將債券出質(zhì)給資金融出方融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某時(shí)由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方返還本金和利息。

　　16.【解析】答案為B。一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。兩個(gè)交易主體是指正回購(gòu)方(賣出回購(gòu)方、資金融入方)、逆回購(gòu)方(買(mǎi)入返售方、資金融出方)，兩次交易契約行為是指開(kāi)始時(shí)的初始交易及回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易。

　　17.【解析】答案為D。任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總額的200%。

　　18.【解析】答案為C。交易所在固定收益平臺(tái)申報(bào)賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過(guò)其證券賬戶內(nèi)的可交易余額。

　　19.【解析】答案為B。負(fù)責(zé)配股承銷工作的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷期結(jié)束后，應(yīng)在15個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交承銷情況的書(shū)面報(bào)告。

　　20.【解析】答案為B。清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移。

　　21.【解析】答案為D。債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效范圍為最近成交價(jià)的上下100%。

　　22.【解析】答案為B。每日交易結(jié)束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清算與交收。目前我國(guó)證券市場(chǎng)采用的是法人結(jié)算模式。

　　23.【解析】答案為D。證券公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22：O0前向交易所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買(mǎi)入等數(shù)據(jù)，交易所在每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)前，根據(jù)證券公司報(bào)送收據(jù)，向市場(chǎng)公布相關(guān)信息。

　　24.【解析】答案為D。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。

　　25.【解析】答案為D。在做市商市場(chǎng)中，證券交易的買(mǎi)價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買(mǎi)賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買(mǎi)進(jìn)證券或向做市商賣出證券，做市商的收入來(lái)源是買(mǎi)賣證券的差價(jià)。

　　26.【解析】答案為B。清算與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。前者包括資金清算和證券清算，指在證券交易成交后，需要對(duì)買(mǎi)方在資金方面的應(yīng)付額和在證券方面的應(yīng)收種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)也要對(duì)賣方在資金方面的應(yīng)收額和在證券方面的應(yīng)付種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算;后者是在清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買(mǎi)方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買(mǎi)方向賣方轉(zhuǎn)移。

　　27.【解析】答案為B。從我國(guó)現(xiàn)行ETF的運(yùn)作看，它與傳統(tǒng)的封閉式基金和開(kāi)放式基金都有所不同。一方面，ETF代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指;另一方面，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時(shí)進(jìn)行基金份額的申購(gòu)和贖回。

　　28.【解析】答案為C。會(huì)員公司因公司更名、營(yíng)業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需要變更席位名稱的，必須向證券交易所會(huì)員部提出申請(qǐng)，經(jīng)該部門(mén)批準(zhǔn)后，方能辦理席位變更的有關(guān)手續(xù)。

　　29.【解析】答案為D。交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)由委托人承擔(dān)，而證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　30.【解析】答案為D。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括：(1)業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性;(2)證券經(jīng)紀(jì)商的中介性;(3)客戶指令的權(quán)威性;(4)客戶資料的保密性。D選項(xiàng)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)象的特點(diǎn)。

　　31.【解析】答案為C。首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

　　32.【解析】答案為A。集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則是：在有效價(jià)格范圍內(nèi)選取使所有有效委托產(chǎn)生最大成交量的價(jià)位。如有兩個(gè)以上最大成交量的價(jià)位，則應(yīng)按下面原則：(1)高于選取價(jià)格的所有買(mǎi)方有效委托和低于選取價(jià)格的所有賣方有效委托能夠全部成交;(2)與選取價(jià)格相同的委托一方必須全部成交。如滿足以上條件的價(jià)位仍有多個(gè)，則選取離上日收市價(jià)最近的價(jià)位。根據(jù)題意，滿足條件(1)的價(jià)格有5個(gè)，滿足條件(2)的價(jià)格有4個(gè)，因此，應(yīng)選擇離上一日收市價(jià)(9.05元)最近的價(jià)位，即9.25元。

　　33.【解析】答案為C。投資者要想買(mǎi)賣8股，必須在選擇的證券公司辦理開(kāi)設(shè)外匯資金賬戶，在上海證券交易所為美元賬戶，在深圳證券交易所為港幣賬戶。

　　34.【解析】答案為B。公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%，屬于內(nèi)幕消息。

　　35.【解析】答案為D。根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買(mǎi)賣、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)，應(yīng)遵守下列規(guī)定：(1)當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;(2)當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出;(3)當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額;(4)當(dāng)日買(mǎi)入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。

　　36.【解析】答案為D。根據(jù)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知》規(guī)定，從2002年3月25日開(kāi)始國(guó)債交易采用凈價(jià)交易。

　　37.【解析】答案為A。凈申購(gòu)金額=10000÷(1+1.5%)≈9852.22(元)，申購(gòu)份額=9852.22÷1.0250≈9611.92(份)，因場(chǎng)內(nèi)份額保留至整數(shù)份，故投資者申購(gòu)所得份額為9611份，不足1份的部分申購(gòu)資金返還給投資者。

　　38.【解析】答案為B。目前股票(含A、B股)、基金類證券的漲跌幅限制為10%，*ST股票為5%;但股票、基金上市當(dāng)日無(wú)此限制。

　　39.【解析】答案為C。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即2.40元;而權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為：(26.4-24)×125%×1=3(元)，漲跌幅比例為3÷6=50%。

　　40.【解析】答案為D。每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)-轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×(1000÷當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格)=500×(1000÷20)=25000(股)。

　　41.【解析】答案為B。有漲跌幅限制的證券大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定;無(wú)漲跌幅限制的證券大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。

　　42.【解析】答案為C。2003年4月2日和4月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布了《關(guān)于對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示等有關(guān)問(wèn)題的通知》，并從2003年5月8日起實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

　　43.【解析】答案為B。B選項(xiàng)屬于自營(yíng)業(yè)務(wù)中除禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場(chǎng)之外的其他禁止行為。

　　44.【解析】答案為A。證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣業(yè)務(wù)的首要特點(diǎn)即為決策的自主性，這表現(xiàn)在：(1)交易行為的自主性;(2)選擇交易方式的自主性;(3)選擇交易品種、價(jià)格的自主性。

　　45.【解析】答案為B。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣2億元，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。

　　46.【解析】答案為D。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，保存期限不得少于20年，任何人不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。

　　47.【解析】答案為B。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始投資運(yùn)作后，應(yīng)通過(guò)會(huì)籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值(包括上月中每個(gè)工作日的資產(chǎn)凈值);在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向上海證券交易所報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)。

　　48.【解析】答案為A。融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　49.【解析】答案為D。客戶融券賣出標(biāo)的股票的流通股本應(yīng)不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　50.【解析】答案為A。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)包括：(1)客戶信用風(fēng)險(xiǎn);(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);(3)業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn);(4)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn);(5)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　51.【解析】答案為A。債券質(zhì)押式回購(gòu)交易申報(bào)操作類似股票交易。成交后由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)成交記錄和有關(guān)規(guī)則進(jìn)行清算交收;到期反向成交時(shí)，無(wú)須再行申報(bào)，由交易所電腦系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交收。

　　52.【解析】答案為D。正回購(gòu)方是指賣出回購(gòu)方、資金融入方;逆回購(gòu)方是指買(mǎi)入返售方、資金融出方。

　　53.【解析】答案為B。如有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)原則的，深圳證券交易所取在該價(jià)格以上的買(mǎi)入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的價(jià)格為成交價(jià)。

　　54.【解析】答案為C。A、B、D選項(xiàng)均屬于證券交收業(yè)務(wù)。

　　55.【解析】答案為C。本題考查證券基本概念的含義。證券是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。

　　56.【解析】答案為C。資金劃撥銀行通過(guò)上海分行收到資金后，貸記上海證券中央登記結(jié)算公司銀行賬戶。

　　57.【解析】答案為B。上海證券交易所B股結(jié)算會(huì)員分為基本結(jié)算會(huì)員和一般結(jié)算會(huì)員。

　　58.【解析】答案為A。結(jié)算參與人需以法人名義，在中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司指定法人結(jié)算席位，開(kāi)設(shè)結(jié)算備付金賬戶和結(jié)算保證金賬戶，并建立起結(jié)算參與人與中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司之間的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。

　　59.【解析】答案為A�！犊蛻繇氈�》使投資者了解的內(nèi)容包括：股市的風(fēng)險(xiǎn)、合法的證券公司及證券營(yíng)業(yè)部、投資品種與委托買(mǎi)賣方式的選擇、客戶與代理人的關(guān)系、個(gè)人證券賬戶與資金賬戶實(shí)名制、嚴(yán)禁全權(quán)委托投資、公司客戶投訴電話等事項(xiàng)。

　　60.【解析】答案為D。證券公司對(duì)所屬營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制要求所屬營(yíng)業(yè)部與客戶簽訂“代理交易協(xié)議”。協(xié)議中除載明雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)提示外，還應(yīng)列示營(yíng)業(yè)部可從事的合法業(yè)務(wù)范圍及證券公司授權(quán)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，向客戶明示證券公司禁止?fàn)I業(yè)部從事的業(yè)務(wù)內(nèi)容。