46.【答案】A

　　【解析】客戶應(yīng)當(dāng)在與證券公司簽訂融資融券合同時(shí)，向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶�？蛻羧谌�期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶申報(bào)的情況按月報(bào)送相關(guān)證券交易所。

　　47.【答案】A

　　【解析】國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或者國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

　　48.【答案】C

　　【解析】證券公司或其分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，依照《證券法》第二百零五條的規(guī)定處罰。即：“沒收違法所得，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。”

　　49.【答案】B

　　【解析】證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　50.【答案】A

　　【解析】根據(jù)《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券質(zhì)押式回購交易實(shí)行國債回購交易按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，企業(yè)債回購交易按席位進(jìn)行申報(bào)。

　　51.【答案】C

　　【解析】債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”(B)予以申報(bào)，融券方按“賣出”(S)予以申報(bào)�？梢岳斫獬稍诨刭彽狡跁r(shí)的反向交易中，融資方處于買人債券的地位，而融券方處于賣出債券的地位。

　　52.【答案】A

　　【解析】債券質(zhì)押式回購交易申報(bào)操作類似股票交易。成交后由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)成交記錄和有關(guān)規(guī)則進(jìn)行清算交收;到期反向成交時(shí)，無需再行申報(bào)，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交收。

　　53.【答案】A

　　【解析】在全國銀行間債券市場回購交易中，回購利率由交易雙方自行確定�；刭徠陂g，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券�；刭彽狡趹�(yīng)按照合同約定全額返還回購項(xiàng)下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系。

　　54.【答案】D

　　【解析】深圳證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的質(zhì)押式企業(yè)債回購交易品種有1天、2天、3天、7天4個(gè)品種。

　　55.【答案】A

　　【解析】證券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為滾動交收和日交收。前者要求某一交易日成交的所有交易有計(jì)劃地安排距成交日相同營業(yè)日天數(shù)的某一營業(yè)日進(jìn)行交收;后者是指在～段時(shí)間內(nèi)的所有交易集中在一個(gè)特定日期進(jìn)行交收。

　　56.【答案】B

　　【解析】買斷式回購初始交易日(T日)，中國結(jié)算上海分公司清算系統(tǒng)根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)按參與人清算編號對買斷式回購交易、履約金與其他品種的交易進(jìn)行清算，形成一個(gè)清算凈額。

　　57.【答案】D

　　【解析】中國結(jié)算上海分公司在T+3日下午進(jìn)行證券和資金交收，完成后向結(jié)算參與人發(fā)送匯款確認(rèn)和交收確認(rèn)文件。

　　58.【答案】A

　　【解析】證券交易的清算，適用第一種解釋，具體指在每一營業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。

　　59.【答案】A

　　【解析】凈額清算分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。前者是指對結(jié)算參與人相對于其每個(gè)交收對手方的證券和資金應(yīng)收、應(yīng)付加以相抵，得出該結(jié)算參與人相對于其每個(gè)交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額;后者是指結(jié)算機(jī)構(gòu)將每個(gè)結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金予以沖抵軋差，計(jì)算出相對每個(gè)結(jié)算參與人的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金的凈額，再按照應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金的凈額與每個(gè)結(jié)算參與人進(jìn)行交收。

　　60.【答案】B

　　【解析】計(jì)算步驟如下：①買股票應(yīng)付資金=50×20=1000(萬元);②申購新股應(yīng)付資金=600×6=3600(萬元);③應(yīng)付資金總額=1000+3600=4600(萬元);④需回購融入資金=4600-4000=600(萬元);⑤該公司標(biāo)準(zhǔn)券余額=500×1.27=635(萬元);該公司需要回購融入資金為600萬元，庫存國債為635萬元，因此足夠用于回購融入600萬元。