三、判斷題

　　1.B

　　【解析】熊貓債券是指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息

　　的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。而不是以外幣計(jì)價(jià)的債券。

　　2.B

　　【解析】中國證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、

　　正常性和公開性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。

　　3.A

　　【解析】本題考查投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。

　　4.B

　　【解析】l998年《證券法》出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家就不再確定

　　發(fā)行額度，發(fā)行申請(qǐng)人需要由主承銷商推薦，由發(fā)審委審核，中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　5.A

　　【解析】本題考查股票承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為及相應(yīng)處罰。

　　6.B

　　【解析】發(fā)起設(shè)立應(yīng)該是發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立的公司。

　　7.A

　　【解析】本題考查股份有限公司分立的相關(guān)規(guī)定。

　　8.B

　　【解析】應(yīng)該是每6個(gè)月至少召開一次監(jiān)事會(huì)會(huì)議。

　　9.A

　　【解析】本題考查股份有限公司設(shè)立原則。

　　10.B

　　【解析】《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收

　　股本總額不得高于公司總資產(chǎn)額。

　　11.B

　　【解析】一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國有股股本，而并非是總資產(chǎn)。

　　12.B

　　【解析】審計(jì)業(yè)務(wù)約定書是會(huì)計(jì)師事務(wù)所與委托人共同簽訂的。

　　13.B

　　【解析】應(yīng)該是剩余壽命期間。收益現(xiàn)值法是將評(píng)估對(duì)象剩余壽命期間每年(或每月)的

　　預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價(jià)值的

　　方法。

　　14.B

　　【解析】對(duì)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查，而不是有效性。

　　15.B

　　【解析】資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)評(píng)估范圍的不同，可以分為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估、部分資產(chǎn)評(píng)估和整體

　　資產(chǎn)評(píng)估。

　　16.A

　　【解析】本題考查普通股籌資的相關(guān)內(nèi)容。

　　17.B

　　【解析】隨著財(cái)務(wù)杠桿的上升，債券籌資的成本也不斷上升。

　　18.A

　　【解析】本題考查MM理論的相關(guān)內(nèi)容。

　　19.B

　　【解析】在實(shí)際運(yùn)用中，在比較各種籌資方式時(shí)使用個(gè)別資本成本;在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決

　　策時(shí)使用加權(quán)平均資本成本;在進(jìn)行追加籌資決策時(shí)使用邊際資本成本。

　　20.B

　　【解析】若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡

　　過財(cái)務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加。

　　21.B

　　【解析】刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之El

　　起5個(gè)工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說明原因。而不是7個(gè)工作日內(nèi)。

　　22.A

　　【解析】本題考查發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立性。

　　23.B

　　【解析】應(yīng)該是：發(fā)行人員在通過發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，中國證監(jiān)會(huì)視具體情況決

　　定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會(huì)。

　　24.A

　　【解析】本題考查發(fā)審委的職責(zé)。

　　25.A

　　【解析】本題考查首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的要求。

　　26.B

　　【解析】公開發(fā)行數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量應(yīng)不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)

　　行數(shù)量的50%。而不是本次發(fā)行總量的50%。

　　27.B

　　【解析】股票的定價(jià)不僅僅是估值及撰寫股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告，還包括了發(fā)行期間的

　　具體溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。

　　28.B

　　【解析】初步詢價(jià)期間，每一個(gè)詢價(jià)對(duì)象可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)多個(gè)擬申購

　　價(jià)格，每擬申購價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)擬申購數(shù)量。而不是一個(gè)擬申購價(jià)格。

　　29.B

　　【解析】發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況，合理設(shè)定單一網(wǎng)上申購賬

　　戶的申購上限，原則上不超過本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的l‰。而不是不超過本次網(wǎng)上發(fā)行股

　　數(shù)的0.5‰。

　　30.B

　　【解析】創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1

　　個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

　　31.B

　　【解析】在申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報(bào)

　　稿)在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。而不是在申請(qǐng)文件受理前，發(fā)行審核委員會(huì)審核后。

　　32.B

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在500萬元以上或者雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活

　　動(dòng)、未來發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。而不是l000萬元以上。

　　33.B

　　【解析】本題表述的是上市公告書的概念。

　　34.A

　　【解析】發(fā)行人運(yùn)行不足3年的，應(yīng)披露設(shè)立前利潤表編制的會(huì)計(jì)主體及確定方法;存

　　在剝離調(diào)整的，還應(yīng)披露剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況。

　　35.B

　　【解析】發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務(wù)的具體情況，包括董事、監(jiān)事、高級(jí)管

　　理人員和核心技術(shù)人員，主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在主要供應(yīng)商或

　　客戶中所占的權(quán)益。若無，無須說明。而不是持有發(fā)行人10%以上股份的股東。

　　36.A

　　【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化。

　　37.B

　　【解析】發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)，應(yīng)該是適用特別程序。

　　38.A

　　【解析】所謂的內(nèi)核是指保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)核小組對(duì)擬向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)

　　行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的

　　行為。

　　39.A

　　【解析】上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近l2個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的

　　公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

　　40.B

　　【解析】應(yīng)該是改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。而不是董事

　　會(huì)作出決議。

　　41.A

　　【解析】申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，要求公司最近l期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3

　　億元。

　　42.B’

　　【解析】未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于3000萬元的，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公

　　司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告并披露。而不是少于5000萬元。

　　43.A

　　【解析】發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，可以不提供擔(dān)保。

　　44.B

　　【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前3個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告。45.B

　　【解析】應(yīng)該是認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)。

　　46.A

　　【解析】存在到期不能支付債務(wù)的企業(yè)集團(tuán)，不具備發(fā)行金融債券的條件。

　　47.A

　　【解析】內(nèi)部信用增級(jí)包括但不屬于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶

　　和利差賬戶等方式。

　　48.B

　　【解析】企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)披露企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)。中期票據(jù)若含有可能影響評(píng)級(jí)結(jié)

　　果的特殊條款，企業(yè)還應(yīng)披露中期票據(jù)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。

　　49.B

　　【解析】受托機(jī)構(gòu)被依法取消受托機(jī)構(gòu)資格、依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破

　　產(chǎn)的，在新受托機(jī)構(gòu)產(chǎn)生前，由中國銀監(jiān)會(huì)指定臨時(shí)受托機(jī)構(gòu)。而不是中國證監(jiān)會(huì)。

　　50.A

　　【解析】我國的首次國債發(fā)行始于1949年年底，當(dāng)時(shí)稱為“人民勝利折實(shí)公債”。

　　51.B

　　【解析】以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上;擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份

　　的比例達(dá)l5%以上。

　　52.A

　　【解析】發(fā)行外資股的評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)由境內(nèi)的評(píng)估機(jī)構(gòu)擔(dān)任，但是，也可以聘請(qǐng)境外估值

　　師對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　53.B

　　【解析】在香港聯(lián)合證券交易所接納的任何條件的規(guī)定下，上市文件所述發(fā)售期間及公

　　開接受認(rèn)購期間的截止日期不得更改或延長。

　　54.B

　　【解析】應(yīng)該是需要準(zhǔn)備3種招股書，即中國香港的招股章程、美國的招股章程和國際

　　配售信息備忘。

　　55.B

　　【解析】境內(nèi)上市外資股又稱B股。而不是A股。

　　56.B

　　【解析】上市公司同時(shí)購買、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，

　　并以二者中比例較高者為準(zhǔn)。而不是較低者。

　　57.B

　　【解析】采取要約收購方式的，收購人發(fā)出公告后至收購要約期屆滿前，不得賣出被收

　　購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的

　　股票。

　　58.A

　　【解析】因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，

　　當(dāng)事人可以向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡易程序免除以要約方式增持股份。

　　59.B

　　【解析】從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是公司經(jīng)營者，而不是股東。

　　60.B

　　【解析】并購重組委員會(huì)委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過3屆。

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