第21題

　　股指期貨交易的實質(zhì)是將對股票市場價格指數(shù)的預(yù)期風險轉(zhuǎn)移到期貨市場的過程，其主要功能是( )。

　　A 價格發(fā)現(xiàn)

　　B 資金融通

　　C 套期保值

　　D 投機

　　【正確答案】：A,C,D

　　[答案解析]

　　股指期貨主要功能是價格發(fā)現(xiàn)、套期保值和投機、可用于規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險。

　　第22題

　　從期貨交易環(huán)節(jié)劃分，客戶從事期貨交易主要風險有( )。

　　A 代理風險

　　B 交易風險

　　C 交割風險

　　D 法律風險

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析]

　　從期貨交易環(huán)節(jié)劃分可分為代理風險、交易風險和交割風險;從風險成因劃分可分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險與法律風險。

　　第23題

　　期貨公司在期貨市場中的作用主要體現(xiàn)在( )。

　　A 節(jié)約交易成本，提高交易效率

　　B 為投資者期貨合約的履行提供擔保，從而降低了投資者交易風險

　　C 提高投資者交易的決策效率和決策的準確性

　　D 規(guī)避價格風險

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析]

　　期貨公司是客戶和期貨市場連接的紐帶，為投資者節(jié)約了交易成本，提高了效率;但是不能為期貨合約進行擔保，也不能規(guī)避價格風險;價格風險的規(guī)避是從套期保值交易中實現(xiàn)的。

　　第24題

　　金融期權(quán)合約按購買者的權(quán)利可分為( )。

　　A 買入期權(quán)

　　B 賣出期權(quán)

　　C 歐式期權(quán)

　　D 美式期權(quán)

　　【正確答案】：A,B

　　[答案解析]

　　根據(jù)執(zhí)行時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

　　第25題

　　期貨市場的操作風險包括( )等風險。

　　A 計算機系統(tǒng)出現(xiàn)差錯或因人為的計算機操作錯誤而引起損失

　　B 風險監(jiān)控制度不完善

　　C 閑工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行準確結(jié)算

　　D 交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟

　　【正確答案】：A,C,D

　　[答案解析]

　　操作風險是指因信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制方面的缺陷而導(dǎo)致意外損失的可能性。B項會引起信用風險。

　　第26題

　　下列敘述錯誤的是( )。

　　A 維持保證金是買或賣一份期貨合約時存入經(jīng)紀人賬戶的一定數(shù)量的資金

　　B 保證金存款只能用現(xiàn)金支付

　　C 維持保證金是最低保證金價值，低于這個水平期貨合約的持有者將會收到要求追加保證金的通知

　　D 所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

　　【正確答案】：A,B,D

　　[答案解析]

　　維持保證金不是最低保證金，低于最低保證金水平的期貨合約的持有者將會收到要求追加保證金的通知。

　　第27題

　　如果期權(quán)買方買入了看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標的物即相關(guān)期貨合約的市場價格上漲，則( )。

　　A 買方會執(zhí)行該看漲期權(quán)

　　B 買方會獲得盈利

　　C 因為執(zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來損失

　　D 當買方執(zhí)行期權(quán)時，賣方必須無條件的以較低價格的執(zhí)行價格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標的物

　　【正確答案】：A,D

　　[答案解析]

　　當相關(guān)期貨合約的市場價格大于執(zhí)行價格和權(quán)利金之和時，執(zhí)行看漲期權(quán)才會盈利。

　　第28題

　　某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由( )等特點決定。

　　A 生產(chǎn)

　　B 使用

　　C 消費

　　D 儲藏

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析]

　　某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費等特點決定。此外，合約交割月份的確定，還受該合約標的商品的儲藏、保管、流通、運輸方式和特點的影響。

　　第29題

　　以下期貨合約中，交割月份相同的是( )。

　　A 大連商品交易所大豆期貨合約

　　B 鄭州商品交易所小麥期貨合約

　　C 上海期貨交易所陰極銅標準合約

　　D 上海期貨交易所天然橡膠期貨合約

　　【正確答案】：A,B

　　[答案解析]

　　上海期貨交易所陰極銅標準合約的交割月份為1～12月份，天然橡膠期貨合約的交割月份為1;3、4、5、6、7、8、9、10、11月。

　　第30題

　　對基差的描述工正確的是( )。

　　A 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大

　　B 在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小

　　C 在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小

　　D 在止向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴大

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析]

　　在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小。

　　第31題

　　美國對期貨投資基金的監(jiān)管非常嚴格，在( )等方面的規(guī)定既具體又嚴格。

　　A 資格注冊

　　B 信息披露

　　C 會計制度

　　D 稅收制度

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析]

　　美國對期貨投資基金的監(jiān)管非常嚴格，主要表現(xiàn)在資格注冊、信息披露、會計制度和稅收制度等方面。

　　第32題

　　金融體系的支柱產(chǎn)業(yè)包括( )。

　　A 基金業(yè)

　　B 銀行業(yè)

　　C 證券業(yè)

　　D 保險業(yè)

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析]

　　基金業(yè)已經(jīng)成長為與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)的金融體系的四大支柱產(chǎn)業(yè)之一。

　　第33題

　　下列對期權(quán)交易描述正確的是( )。

　　A 合約雙方都被賦予相應(yīng)權(quán)利

　　B 交易雙方承擔風險都是無限的

　　C 進行套期保值將不利風險轉(zhuǎn)出

　　D 合約不一定標準化

　　【正確答案】：A,C,D

　　[答案解析]

　　期權(quán)買方的風險是有限的，收益是無限的;而期權(quán)賣方的風險是無限的，收益是有限的。

　　第34題

　　期貨投機是如何減緩價格波動的?( )

　　A 當期貨市場價格低于均衡價格，投機者低價買進合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡

　　B 當期貨市場價格低于均衡價格，投機者高價賣出合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡

　　C 當期貨市場價格高于均衡價格，投機者高價賣出合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡

　　D 當期貨市場價格高于均衡價格，投機者低價買進合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析]

　　投機交易的操作方式：當期價低于均衡價格時，買進合約;當期價高于均衡價格時，賣出合約。

　　第35題

　　關(guān)于追加投資額的說法中正確的是( )。

　　A 持倉頭寸獲利后立即平倉，不再追加投資

　　B 持倉頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

　　C 持倉頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額

　　D 持倉頭寸獲利后追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

　　【正確答案】：D

　　[答案解析]

　　一些投機商得出這樣的經(jīng)驗，即只有當最初的持倉方向被證明是正確的，即證明是可獲利后，才可以進行追加的投資交易，并且追加的投資額應(yīng)低于最初的投資額。

　　第36題

　　下面哪幾種情況表明市場堅挺?( )

　　A 交易量和持倉量隨價格上升而增加

　　B 交易量和持倉量下降而價格上升

　　C 交易量和持倉量增加而價格下跌

　　D 交易量和持倉量隨價格下降而減少

　　【正確答案】：A,D

　　[答案解析]

　　當交易量和持倉量下降而價格上升，或者交易量和持倉量增加而價格下跌時，表明市場疲軟。

　　第37題

　　下列期貨合約中，采用實物交割的有( )。

　　A CME 3個月國債期貨

　　B CME 3個月歐洲美元期貨

　　C CBOT 10年期國債期貨

　　D CBOT 30年期國債期貨

　　【正確答案】：C,D

　　[答案解析]

　　中長期國債期貨采用實物交割方式。

　　第38題

　　依據(jù)對溫度要求不同，小麥可分為( )。

　　A 硬麥

　　B 軟麥

　　C 白麥

　　D 紅麥

　　【正確答案】：A,B

　　[答案解析]

　　除此分法外，按生長季節(jié)劃分，小麥可分為春小麥和冬小麥。

　　第39題

　　目前，國際亡最大的棉花期貨交易中心是( )。

　　A 大連期貨交易所

　　B 倫敦期貨交易所

　　C 鄭州商品交易所

　　D 紐約期貨交易所

　　【正確答案】：D

　　[答案解析]

　　目前，國際上最大的棉花期貨交易中心是紐約期貨交易所，它也是國際權(quán)威的棉花定價中心。大連期貨交易所沒有棉花期貨交易。

　　第40題

　　當預(yù)測期貨價格將下跌，下列期權(quán)交易中正確的是( )。

　　A 買入看漲期權(quán)

　　B 賣出看漲期權(quán)

　　C 買入看跌期權(quán)

　　D 賣出看跌期權(quán)

　　【正確答案】：B,C

　　[答案解析]

　　當預(yù)測期貨價格將下跌，買入看跌期權(quán)或賣出看漲期權(quán)才會盈利。

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