11、 以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是( )。

　　A: 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大

　　B: 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

　　C: 實(shí)物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換

　　D: 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　12、 ( )可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。

　　A: 期貨交易所

　　B: 會(huì)員

　　C: 期貨經(jīng)紀(jì)公司

　　D: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　13、 我國(guó)期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。

　　A: 交易準(zhǔn)備金

　　B: 交割保證金

　　C: 交割準(zhǔn)備金

　　D: 結(jié)算準(zhǔn)備金

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　14、

　　某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照(

　　)元噸價(jià)格將該合約賣出。

　　A: 16500

　　B: 15450

　　C: 15750

　　D: 15650

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　15、 一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在( )比較普遍。

　　A: 英國(guó)

　　B: 美國(guó)

　　C: 荷蘭

　　D: 日本

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　16、 我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行( )。

　　A: 實(shí)物交割

　　B: 對(duì)沖平倉(cāng)

　　C: 協(xié)議平倉(cāng)

　　D: 票據(jù)交換

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　17、 上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(

　　)元/噸。

　　A: 15505

　　B: 15490

　　C: 15500

　　D: 15510

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　18、 期貨交易中套期保值者的目的是( )。

　　A: 在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物

　　B: 通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

　　D: 利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　19、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是(　　)。

　　A: 盈利3000元

　　B: 虧損3000元

　　C: 盈利1500元

　　D: 虧損1500元

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　20、某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是(　　)。

　　A: 2040元/噸

　　B: 2060元/噸

　　C: 1940元/噸

　　D: 1960元/噸

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d