二、多項(xiàng)選擇題
1.(2011年)在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有( )。
A.數(shù)量折扣百分比
B.現(xiàn)金折扣百分比
C.折扣期
D.信用期
【答案】BCD
【解析】放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比/(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。
2.(2010年)下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有( )。
A.減慢支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期
B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期
C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和
D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段
【答案】ACD
【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期;加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期;減緩支付應(yīng)付賬款來延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。
3.(2009年)企業(yè)如果延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有( )。
A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售
B.延長(zhǎng)平均收賬期
C.增加壞賬損失
D.增加收賬費(fèi)用
【答案】ABCD
【解析】通常，延長(zhǎng)信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但是不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加;二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。所以本題的答案是A、B、C、D。
三、判斷題
1.(2011年)在隨機(jī)模型下，當(dāng)現(xiàn)金余額在最高控制線最低控制線之間波動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調(diào)整。( )
【答案】√
【解析】在隨機(jī)模型中，由于現(xiàn)金流量波動(dòng)是隨機(jī)的，只能對(duì)現(xiàn)金持有量確定一個(gè)控制區(qū)域，定出上限和下限。當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進(jìn)行調(diào)整。所以本題題干的說法正確。
2.(2010年)根據(jù)期限匹配融資戰(zhàn)略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過長(zhǎng)期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金。( )
【答案】√
【解析】在期限匹配融資戰(zhàn)略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以長(zhǎng)期融資方式(長(zhǎng)期負(fù)債或權(quán)益)來融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來源融通。
3.(2010年)企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。( )
【答案】×
【解析】如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會(huì)限制企業(yè)的銷售機(jī)會(huì)，賒銷額降低了，應(yīng)收賬款也會(huì)降低，所以機(jī)會(huì)成本也隨之降低，本題說法錯(cuò)誤。
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