四、計算題

　　1.

　　【正確答案】：要使變更經(jīng)濟合理，則：

　　新方案的信用成本≤原方案信用成本，即：

　　720×50/360×50%×6%+720×7%+新方案的收賬費用≤720×60/360×50%×6%+720×10%+5

　　新方案的收賬費用≤27.2(萬元)

　　新增收賬費用上限=27.2-5=22.2(萬元)

　　故采用新收賬措施增加的收賬費用不應超過22.2萬元。

　　【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】

　　2.

　　【正確答案】：(1)經(jīng)濟訂貨批量=(2×30000×200/100×3%)^(1/2)=2000(單位)

　　(2)最小存貨成本=(2×30000×200×100×3%)^(1/2)=6000(元)

　　(3)經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金=2000/2×100=100000(元)

　　(4)年度最佳訂貨批次=30000/2000=15(次)

　　(5)最佳訂貨周期=360/15=24(天)

　　【該題針對“最優(yōu)存貨量的確定”知識點進行考核】

　　3.

　　【正確答案】：(1)如果正保公司不在10天內(nèi)付款，意味著打算放棄現(xiàn)金折扣：

　　放棄現(xiàn)金折扣的成本

　　=2%/(1-2%)×360/(30-10)×100%

　　=36.73%

　　由于10～30天運用這筆資金可得40%的回報率，大于放棄現(xiàn)金折扣的成本36.73%，故不應該在10天內(nèi)歸還，應將這筆資金投資于回報率為40%的投資機會。

　　(2)放棄甲公司現(xiàn)金折扣的成本=36.73%

　　放棄乙公司現(xiàn)金折扣的成本

　　=1%/(1-1%)×360/(30-20)

　　=36.36%<36.73%

　　所以，如果正保公司準備放棄現(xiàn)金折扣，應該選擇乙公司作為供應商。

　　(3)當享受現(xiàn)金折扣時，放棄現(xiàn)金折扣的成本為“收益率”，“收益率”越大越好。根據(jù)第(2)問的計算結果可知，當正保公司準備享受現(xiàn)金折扣時，應選擇甲公司。

　　【該題針對“流動負債管理”知識點進行考核】