【典型試題】

　　06年計算題.甲企業(yè)打算在2005年末購置一套不需要安裝的新設備，以替換一套尚可使用5年、折余價值為91 000元、變價凈收入為80 000元的舊設備。取得新設備的投資額為285 000元。到2010年末，新設備的預計凈殘值超過繼續(xù)使用舊設備的預計凈殘值5 000元。使用新設備可使企業(yè)在5年內每年增加營業(yè)利潤10 000元。新舊設備均采用直線法計提折舊。假設全部資金來源均為自有資金，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%，折舊方法和預計凈殘值的估計均與稅法的規(guī)定相同。

　　要求：

　　(1)計算更新設備比繼續(xù)使用舊設備增加的投資額。

　　(2)計算經營期因更新設備而每年增加的折舊。

　　(3)計算經營期每年因營業(yè)利潤增加而導致的所得稅變動額。

　　(4)計算經營期每年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤。

　　(5)計算因舊設備提前報廢發(fā)生的處理固定資產凈損失。

　　(6)計算經營期第1年因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額。

　　(7)計算建設期起點的差量凈現金流量 NCF0。

　　(8)計算經營期第1年的差量凈現金流量 NCF1。

　　(9)計算經營期第2—4年每年的差量凈現金流量 NCF2～4。

　　(10)計算經營期第5年的差量凈現金流量 NCF5。

　　答案：

　　(1)更新設備比繼續(xù)使用舊設備增加的投資額=285 000-80 000=205 000(萬元)

　　(2)更新設備而每年增加的折舊=(205000-5000)÷5=40000 (元)

　　(3)每年因營業(yè)利潤增加而導致的所得稅變動額=10 000×33%=3 300(元)

　　(4)每年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤=10 000×(1-33%)=6 700(元)

　　(5)因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失=91 000-80 000=11 000(元)

　　(6)因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額=11 000×33%=3 630(元)

　　(7)ΔNCF0=-205 000(元)

　　(8)ΔNCF1=6 700+40 000+3 630=50 330(元)

　　(9)ΔNCF2~4=6 700+40 000=46 700(元)

　　(10)ΔNCF5=46 700+5 000=51 700(元)