第五節(jié) 信用風(fēng)險控制

　　從信貸業(yè)務(wù)的層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實行授信限額管理。

　　從銀行管理的層面，限額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會對損失的容忍程度，反映了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理上的政策要求和風(fēng)險資本抵御以及消化損失的能力。

　　一、限額管理

　　限額是指對某一客戶(單一法人或集團(tuán)法人)所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風(fēng)險暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好、經(jīng)濟(jì)資本配置等因素有關(guān)。

　　1. 單一客戶限額管理

　　商業(yè)銀行制定客戶授信限額需要考慮兩方面因素：

　　(1)客戶的債務(wù)承受能力

　　針對單一客戶進(jìn)行限額管理時，首先需要計算客戶的最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務(wù)的最大能力，或客戶的最高債務(wù)承受額。一般來說，具體決定一個客戶(個人或企業(yè)/機構(gòu))債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權(quán)益，由此可得：

　　MBC= EQ×LM

　　LM=f ( CCR )

　　MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高債務(wù)承受額;

　　EQ(Equity)是指所有者權(quán)益;

　　LM(Lever Modulus)是指杠桿系數(shù);

　　CCR(Customer Credit Rating)是指客戶資信等級;

　　f(CCR)是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)系數(shù)。

　　客戶與商業(yè)銀行系雙向選擇關(guān)系。商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。

　　在實際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等。調(diào)節(jié)系數(shù)的取值。

　　(2)銀行的損失承受能力

　　銀行對某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額(Customer Maximum Loss Quota，CMLQ)表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承受的損失限額(或?qū)υ摽蛻舻娘L(fēng)險容忍度)。

　　總結(jié)：當(dāng)客戶的授信總額超過上述兩個限額中的任何一限額時，商業(yè)銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。

　　2. 集團(tuán)客戶限額管理

　　管理與單一客戶有相似之處，但整理思路上有較大差異。集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走”：

　�、倏傂蟹结槾_定整體授信限額;②單一授信限額測算關(guān)聯(lián)企業(yè)或成員單位的最高限額參考值;③分析具體情況，調(diào)整成員授信限額，注意控制總合。

　　對其授信時應(yīng)注意以下幾點：

　　統(tǒng)一識別標(biāo)準(zhǔn)，實施總量控制。

　　掌握充分信息，避免過度授信。

　　主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。

　　3.國際與區(qū)域限額管理

　　(1)國家風(fēng)險限額

　　國際風(fēng)險限額是用來對某一國家的風(fēng)險暴露管理的額度框架。其管理基于對一個國家的綜合評級，至少一年重新檢查一次。

　　國家風(fēng)險暴露包含一個國家的信用風(fēng)險暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及高壓力風(fēng)險事件情景風(fēng)險。國家信用風(fēng)險暴露是指在某一國設(shè)有固定居所的交易對方的信用風(fēng)險暴露，以及該國家交易對方海外子公司的信用風(fēng)險暴露。跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構(gòu)對另外一國的交易對方進(jìn)行的授信活動。

　　(2)區(qū)域限額管理

　　一般不對一個國家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險限額。我國由于國土遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較大，因此在一定時期內(nèi)，實施區(qū)域風(fēng)險限額管理還是很有必要的。

　　4. 組合限額管理

　　組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。

　　(1)授信集中度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險等級和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。

　　(2)總體組合限額

　　總體組合限額時在分別計量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計算出來的。自上而下的方式設(shè)定每個維度的限額。

　　設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：

　　第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。

　　第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失。

　　第三步，將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比。

　　第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合(按行業(yè)、按產(chǎn)品等)以資本表示的組合限額：以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重

　　第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。

　　資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來覆蓋在該組合的計劃授信的風(fēng)險。組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子就越高。

　　進(jìn)行總體組合限額時，應(yīng)注意：

　�、偃绻麤]有特殊情況，不允許超過組合限額。業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守組合限額。

　�、谏虡I(yè)銀行應(yīng)盡快采取措施將組合敞口降低到限額之下。組合限額一旦被明確下來，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。

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