第三章 信用風險管理

　　信用風險一直是我國商業(yè)銀行所面臨的最主要的風險。

　　學習本章，參照第二章中風險控制的流程

　　第一節(jié) 信用風險識別

　　商業(yè)銀行客戶的分類：

　　按照業(yè)務特點和風險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶。

　　法人客戶根據(jù)其機構性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。

　　本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機構類客戶。

　　一、單一法人客戶信用風險識別

　　1.單一法人客戶的基本信息分析

　　商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機構法人客戶)、基本經(jīng)營情況(業(yè)務范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等。

　　2. 單一法人客戶的財務狀況分析

　　財務分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。

　　主要內(nèi)容包括：財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

　　(1)財務報表分析

　　財務報表分析主要是對資產(chǎn)負債表和損益表進行分析。應特別關注的內(nèi)容：

　�、僮R別和評價財務報表風險。主要關注財務報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。

　　②識別和評價經(jīng)營管理狀況。

　�、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況。

　�、茏R別和評價負債管理狀況。

　　(2)財務比率分析

　　商業(yè)銀行應當根據(jù)主要財務比率/指標來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負債管理等狀況，主要內(nèi)容分為四大類：

　　①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。主要指標有：

　　銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]×100%

　　銷售凈利率=(凈利潤 / 銷售收入)×100%

　　資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]×100%

　　凈資產(chǎn)收益率(權益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]×100%

　　總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))

　�、谛�率比率:又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。

　　存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

　　應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]

　　應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率

　　應付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應付賬款+期末應付賬款)/2]

　　應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應付賬款周轉(zhuǎn)率

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]

　　資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額

　　權益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權益凈額

　　雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。

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