31、“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在( )損失。

　　A、期望

　　B、最小

　　C、最大

　　D、相對(duì)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　32、關(guān)于VaR值計(jì)量方法的以下論述，不正確的是( )。

　　A、方差—協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)

　　B、方差—協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值

　　C、歷史模擬法可度量非線(xiàn)性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

　　D、蒙特卡羅模擬法不需依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：D

　　33、壓力測(cè)試的目的是評(píng)估銀行在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用( )方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。

　　A、模擬分析和事后檢驗(yàn)

　　B、敏感性分析和情景分析

　　C、敏感性分析和模擬分析

　　D、模擬分析和情景分析

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　34、商業(yè)銀行持有某股票，其當(dāng)前價(jià)格為43元，經(jīng)過(guò)分析預(yù)期該股票價(jià)格可能在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)下跌，交易部門(mén)擬通過(guò)構(gòu)造一個(gè)純粹的賣(mài)出期權(quán)組合來(lái)規(guī)避股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，具體操作為：

　　(1)購(gòu)買(mǎi)1個(gè)賣(mài)出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為43元，成本為6元;

　　(2)出售2個(gè)賣(mài)出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為37元，每個(gè)收益4元;

　　(3)購(gòu)買(mǎi)1個(gè)賣(mài)出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為32元，成本為1元。

　　35、則只要股票價(jià)格低于( )元，此賣(mài)出期權(quán)組合的凈收益就保持不變。

　　A、32

　　B、35

　　C、37

　　D、43

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：A

　　36、衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性的敏感度的是( )。

　　A、Delta

　　B、Gamma

　　C、Vega

　　D、Theta

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C