36.假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將變得較為平坦，則

　　以下四種策略中，最適合理性投資者的是( )。

　　A.買入距到期日還有半年的債券

　　B.賣出永久債券

　　C.買入10年期保險理財產(chǎn)品，并賣出l0年期債券

　　D.買入30年期政府債券，并賣出3個月國庫券

　　【答案與解析】正確答案：D

　　本題考查債券收益率曲線與投資策略的關(guān)系。投資者可以根據(jù)收益率曲線不同的預(yù)期變化趨勢，采取相應(yīng)的投資策略。

　　假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將變得較為平坦，那么就

　　賣出期限較短的金融產(chǎn)品，買人期限較長的金融產(chǎn)品。

　　假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將基本維持不變，則可以

　　買入期限較長的金融產(chǎn)品。

　　假設(shè)目前收益率曲線是向上傾斜的，如果預(yù)期收益率曲線將變陡，則可以買入期限

　　較短的金融產(chǎn)品，賣出期限較長的金融產(chǎn)品。

　　30年期政府債券是期限長的金融產(chǎn)品，3個月國債是期限短的金融產(chǎn)品。

　　37.下列關(guān)于事后檢驗的說法，不正確的是( )。

　　A.事后檢驗將市場風(fēng)險計量方法或模型的估算結(jié)果與實際發(fā)生的損益進(jìn)行比較，以檢驗計量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性，并據(jù)此對計量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)

　　B.事后檢驗是市場風(fēng)險計量方法的一種

　　C.若估算結(jié)果與實際結(jié)果近似，則表明該風(fēng)險計量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較高

　　D.若估算結(jié)果與實際結(jié)果差距較大，則表明事后檢驗的假設(shè)前提存在問題

　　【答案與解析】正確答案：D

　　A是事后檢驗的概念，B、C都是關(guān)于事后檢驗的正確說法。D如果估算結(jié)果和實際結(jié)果差距較大，則表明該風(fēng)險計量方法或模型的準(zhǔn)確性和可靠性較低，或者是事后檢驗的假設(shè)前提存在問題。事后檢驗如同我們計算方程做出結(jié)果然后帶回去檢驗，如果與原題相符，說明準(zhǔn)確率很高，如果不符，說明某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，但是問題到底出在哪并不一定。

　　38.操作風(fēng)險識別與評估方法包括( )。

　　A.自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)法、流程圖

　　B.自我評估法、因果分析模型、損失事件數(shù)據(jù)法

　　C。因果分析模型、流程圖、損失事件數(shù)據(jù)法

　　D.流程圖、自我評估法、因果分析模型

　　【答案與解析】正確答案：A

　　各種風(fēng)險的識別方法概不相同，關(guān)于操作風(fēng)險，我們可以把這幾種方法串接起來記憶：“我”按照“流程圖”收集“損失事件數(shù)據(jù)”。一句話包含了這三種方法，更加方便考生記憶。