31.銀行貸款利率或產(chǎn)品定價(jià)應(yīng)覆蓋( )。

　　A.預(yù)期損失 B.非預(yù)期損失 C.極端損失 D.違約損失

　　【答案與解析】正確答案：A

　　預(yù)期損失是銀行可以預(yù)期的損失，既然可以預(yù)期估算出來，那么必然會用正常的經(jīng)

　　濟(jì)收益來彌補(bǔ)這部分損失。

　　32.在CreditMonitor模型中，企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期，股東初始股權(quán)投資可以看做該期權(quán)的( )。

　　A.期權(quán)費(fèi) 8.時(shí)間價(jià)值 C.內(nèi)在價(jià)值 D.執(zhí)行價(jià)格

　　【答案與解析】正確答案：A

　　股東初始投資，就是買入一個(gè)期權(quán)，這個(gè)價(jià)格就是該期權(quán)的期權(quán)費(fèi)。

　　33.在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與( )中的較高者。

　　A.0.1% B.0.01% C.0.3%D.0.03%

　　【答案與解析】正確答案：D

　　34.下列關(guān)于情景分析的說法，不正確的是( )。

　　A.分析商業(yè)銀行正常狀況下的現(xiàn)金流量變化，有助于商業(yè)銀行存款管理并充分利用其他債務(wù)市場，以避免在某一時(shí)刻面臨過高的資金需求

　　B.絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動性危機(jī)都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上存在致命的薄弱環(huán)節(jié)

　　C.商業(yè)銀行關(guān)于現(xiàn)金流量分布的歷史經(jīng)驗(yàn)和對市場慣例的了解可以幫助商業(yè)銀行消除不確定性

　　D.與商業(yè)銀行自身出現(xiàn)危機(jī)時(shí)相比，在發(fā)生整體市場危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行出售資產(chǎn)換取現(xiàn)金的能力下降得更厲害

　　【答案與解析】正確答案：C

　　在風(fēng)險(xiǎn)管理科目中，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，最常遇到的幾個(gè)錯(cuò)誤說法就是“消除不確定性”“完全避免”等。這種過于絕對的提法是不現(xiàn)實(shí)的，因此，考生在做選擇或者判斷題的時(shí)候，遇到這種說法就要著重關(guān)注一下，很可能就是出錯(cuò)選項(xiàng)。如本題，C中不確定性是不能消除的。

　　35.假設(shè)某商業(yè)銀行以市場價(jià)值表示的簡化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)A=1000億元，負(fù)債L：800億元，資產(chǎn)久期為DA=5年，負(fù)債久期為DL=4年。根據(jù)久期分析法，如果年利率從5%上升到5.5%，則利率變化使銀行的價(jià)值變化( )億元。

　　A.8.53 8.-8.53 C.9.00 D.-9.00

　　【答案與解析】正確答案：B

　　久期公式為△P=-P × D × △y÷(1+y)。分別針對資產(chǎn)和負(fù)債的久期求出各自的變化值。DA是資產(chǎn)久期，DL是負(fù)債久期，都是公式中的D;資產(chǎn)A和負(fù)債L都是公式中的

　　P：△y：5.5%-5%：0.5%;Y是現(xiàn)在的年利率。那么，資產(chǎn)的變化值A(chǔ)P=-1000 × 5 ×

　　0.005÷1.055;負(fù)債的變化值=-800 ×4 ×0.005÷1.055，資產(chǎn)與負(fù)債兩者相加得出價(jià)值變化(-1000 × 5+800 ×4)×0.005÷1.055=-8.53。