2009年注冊會計師考試《風(fēng)險管理》模擬試題

　　(2)更換新設(shè)備的平均年成本

　　購置成本=13750(元)

　　每年付現(xiàn)操作成本現(xiàn)值=850×(1-30%)×(P/A, 12%, 6)

　　=850×(1-30%)×4.1114

　　=2446.28(元)

　　年折舊額=(13750-1375)÷6

　　=2062.50(元)

　　每年折舊抵稅的現(xiàn)值=2062.50×30%×(P/A, 12%, 6)

　　=2062.50×30%×4.1114

　　=2543.93(元)

　　殘值收益的現(xiàn)值=[2500-(2500-13750×10%)×30%]×(P/S, 12%, 6)

　　=[2500-(2500-13750×10%)×30%]×0.5066

　　=1095.52(元)

　　更換新設(shè)備的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=13750+2446.8-2543.93-1095.52

　　=12556.83(元)

　　更換新設(shè)備的平均年成本=12556.83÷(P/A, 12%, 6)

　　=12556.83÷4.1114

　　=3054.15(元)

　　因為更換新設(shè)備的平均年成本(3054.15元)低于繼續(xù)使用舊設(shè)備的平均年成本(3128.22元),故應(yīng)更換新設(shè)備。

　　解析：本題主要考查固定資產(chǎn)更新的平均年成本的計算問題，應(yīng)注意：

　　(1)由于新舊設(shè)備方案只有現(xiàn)金流出，而沒有現(xiàn)金流入，且未來使用年限不同，只能采用固定資產(chǎn)的年平均成本進(jìn)行決策。

　　(2)殘值引起的現(xiàn)金流動問題：首先應(yīng)將最終的殘值全部作為現(xiàn)金流入，然后將最終殘值與稅法殘值作比較，如果最終殘值高于稅法殘值，則需補交所得稅，應(yīng)作為流出(新、舊設(shè)備均屬于這種情況)。否則，如果最終殘值低于稅法殘值，則可以抵減所得稅，即減少現(xiàn)金流出，應(yīng)視為現(xiàn)金流入。所以，殘值引起了兩項現(xiàn)金流動，即最終的殘值流入和最終殘值高于或低于稅法殘值引起的所得稅流動。

　　(3)如果考慮所得稅影響，折舊可以抵減所得稅，因此，折舊抵減的所得稅應(yīng)視同為一種流入。此時的折舊是指稅法規(guī)定的折舊，而不是會計折舊。如繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量計算如下：

　　(1)初始階段流出：

　　①變現(xiàn)價值8500元(變現(xiàn)即為流入，繼續(xù)使用即為流出)

　　②變現(xiàn)凈收益補稅[8500-(14950-2242.50×3)] ×30%=83.25元

　　選擇變現(xiàn)的凈流入=8500-83.25=8416.75元,即繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出為8416.75元。

　　(2)經(jīng)營階段流出：

　�、倜磕瓴僮鞒杀疽�起的稅后凈流出 2150(1-30%)=1505元

　　②折舊抵稅(流出的減項) -2242.50×30%=-672.75元(只能抵3年,因為稅法規(guī)定該類設(shè)備應(yīng)采用直線法折舊，折舊年限6年,已使用3年,再需提3年的折舊)