2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》經(jīng)典例題(29)

　　[例題總結(jié)與延伸]

　　關(guān)于一般公司債券實(shí)際利率法的處理是和持有至到期投資的處理原理基本上是一致的，對(duì)于實(shí)際利率法的理解，可以看一下我在自己小屋中的總結(jié)：實(shí)際利率法的理解。

　　一般公司債券處理方法第一個(gè)應(yīng)用就是可轉(zhuǎn)換公司債券。對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券比較難的就是負(fù)債成分和權(quán)益成分公允價(jià)值的確定問(wèn)題，這里實(shí)際上就是財(cái)管中的債券定價(jià)模型的運(yùn)用，也是最基本的現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法。通過(guò)折現(xiàn)得出公允價(jià)值，也可以求出實(shí)際利率。因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換公司債券有點(diǎn)類似股票，所以債券的公允價(jià)值是包含了權(quán)益成分的。作為企業(yè)會(huì)計(jì)處理來(lái)說(shuō)是應(yīng)該把這部分權(quán)益成分的公允價(jià)值單獨(dú)確認(rèn)為資本公積的。

　　一般公司債券的第二個(gè)運(yùn)用就是借款費(fèi)用的資本化問(wèn)題。在借款費(fèi)用資本化一章中，涉及到了輔助費(fèi)用資本化的問(wèn)題，一個(gè)典型的例題就是發(fā)行債券籌集資金，然后發(fā)生交易費(fèi)用的處理。基本的理念都是一樣的。從實(shí)質(zhì)重于形式角度看，企業(yè)能夠資本化的利息支出不是按照票面利率計(jì)算的票面利息，而是企業(yè)按照實(shí)際利率確認(rèn)的實(shí)際承擔(dān)的利息費(fèi)用。這個(gè)觀點(diǎn)一定要樹(shù)立。

　　關(guān)于一般公司債券的處理基本上掌握初始確認(rèn)的相關(guān)稅費(fèi)的處理和持有期間的實(shí)際利率法攤銷的處理，以及最終的還本付息的會(huì)計(jì)處理。應(yīng)該說(shuō)掌握了一般債券的處理對(duì)于之后的可轉(zhuǎn)換公司債券和借款費(fèi)用資本化問(wèn)題就能夠通吃，道理是一致的。

　　[知識(shí)點(diǎn)理解與總結(jié)]

　　1、公司債券的發(fā)行三種：面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行。

　　企業(yè)發(fā)行債券時(shí)：

　　借：銀行存款(實(shí)際收到的款項(xiàng))

　　貸：應(yīng)付債券——面值(發(fā)行債券的面值)

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整(差額，或借記)

　　所謂面值發(fā)行就是說(shuō)債券的票面利率和投資者的必要報(bào)酬率是一致的，也就是市場(chǎng)利率。那么債券的公允價(jià)值和面值是一致的，這個(gè)時(shí)候就可以按照面值發(fā)行。如果是溢價(jià)發(fā)行的，代表債券的票面利率要高于投資者的必要報(bào)酬率，那么債券的公允價(jià)值是要大于債券面值的。換句話說(shuō)，溢價(jià)發(fā)行表明債券票面利率高于實(shí)際利率，那么發(fā)行方為了彌補(bǔ)以后按照票面利率向投資者發(fā)放較高利息，需要在發(fā)行的時(shí)候向投資者多收取款項(xiàng);所謂的折價(jià)發(fā)行債券就是說(shuō)，債券的票面利率低于實(shí)際利率，發(fā)行方為了彌補(bǔ)投資者以后少收取利息的損失，需要在開(kāi)始發(fā)行的時(shí)候作出讓步，那么就形成了折價(jià)發(fā)行。

　　2、關(guān)于相關(guān)交易費(fèi)用的處理。

　　發(fā)行債券的時(shí)候免不了是要支付相關(guān)稅費(fèi)的，對(duì)于發(fā)行債券方來(lái)說(shuō)就是發(fā)行了債券還多付出了成本，那么自己實(shí)際承擔(dān)的利息成本是上升的，也就是說(shuō)債券實(shí)際發(fā)行少收了部分資金，相當(dāng)于是實(shí)際利率增加了，發(fā)行方需要在持有期間承擔(dān)更多的實(shí)際利息支出。

　　3、利息調(diào)整應(yīng)在債券存續(xù)期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷

　�、賹�(duì)于分期付息、一次還本的債券：

　　借：在建工程/制造費(fèi)用/財(cái)務(wù)費(fèi)用等　　(攤余成本×實(shí)際利率)

　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　(面值×票面利率)

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　(差額，或借記)

　�、谝淮芜�本付息的債券

　　借：在建工程/制造費(fèi)用/財(cái)務(wù)費(fèi)用等　　(攤余成本×實(shí)際利率)

　　貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計(jì)利息　　　　　　(面值×票面利率)

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　(差額，或借記)

　　4、關(guān)于債券最后的還本付息處理。還本付息處理涉及到債券利息調(diào)整的尾數(shù)調(diào)整，最后一年的時(shí)候要把利息調(diào)整科目攤銷完畢。如果是按照實(shí)際利率調(diào)整的，如果情況不變的話是可以攤銷完畢的。

　　5、如果涉及到提前償付本金的，按照道理來(lái)說(shuō)債券的實(shí)際利率是需要調(diào)整的，也就是在債券的未來(lái)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)降低了，那么投資者要求的必要報(bào)酬率是降低的，所以調(diào)整實(shí)際利率的方法是比較合適的。當(dāng)然這是財(cái)務(wù)管理中的處理方法，會(huì)計(jì)教材一般堅(jiān)持的原則就是不調(diào)整實(shí)際利率，而是調(diào)整攤余成本來(lái)實(shí)現(xiàn)，也就是實(shí)際利率假設(shè)是不變的，然后根據(jù)實(shí)際利率將現(xiàn)金流折現(xiàn)值來(lái)調(diào)整攤余成本，調(diào)整后的攤余成本的差額要計(jì)入到當(dāng)期損益中。