2011年注會(huì)《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》精講筆記(16)

　　二、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及管理

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　一些戰(zhàn)略可能會(huì)比其他戰(zhàn)略更具風(fēng)險(xiǎn)性。在評(píng)估備選戰(zhàn)略時(shí)會(huì)遇到的一個(gè)問(wèn)題是所用的資料是否可靠。由于所采用的數(shù)據(jù)是按照對(duì)未來(lái)的估計(jì)而得出的，數(shù)據(jù)的最終準(zhǔn)確性可能就存在很大的不確定性。企業(yè)計(jì)劃人員經(jīng)常采用各種運(yùn)籌學(xué)方法來(lái)衡量存在的不確定性水平。這些方法包括最簡(jiǎn)單的經(jīng)驗(yàn)法則，將可能的最壞結(jié)果到可能的最好結(jié)果用數(shù)值表示出來(lái)，并在這兩極之間設(shè)置最佳估計(jì)數(shù)。也可以用概率論來(lái)衡量預(yù)測(cè)結(jié)果發(fā)生的概率。企業(yè)通過(guò)這些方法對(duì)指定數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后通知決策者相應(yīng)的結(jié)果。例如，實(shí)現(xiàn)最佳估計(jì)數(shù)的概率是 50%，而最壞結(jié)果發(fā)生的概率是 25%，最好結(jié)果發(fā)生的概率是25%。該風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有助于管理人員決定從風(fēng)險(xiǎn)特征各不相同的戰(zhàn)略中挑選哪一種戰(zhàn)略。

　　可用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。在決策樹(shù)中可顯示各種可能發(fā)生的結(jié)果。根據(jù)每個(gè)結(jié)果發(fā)生的概率，為其設(shè)置預(yù)期值。用于評(píng)估與決策相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的方法之一是計(jì)算預(yù)期的利潤(rùn)值的標(biāo)準(zhǔn)偏差。標(biāo)準(zhǔn)偏差越高，則可能發(fā)生的結(jié)果的波動(dòng)性越大，因此風(fēng)險(xiǎn)也就越高。

　　上面已探討的評(píng)估方法假設(shè)管理層能自由選擇企業(yè)的目標(biāo)并且能自主地實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。有時(shí)，利益相關(guān)者的權(quán)力大到足以對(duì)管理者選擇戰(zhàn)略產(chǎn)生影響。與利益相關(guān)者有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)有兩種:一是備選戰(zhàn)略可能會(huì)違反不同利益相關(guān)者的利益;二是利益相關(guān)者可能會(huì)采取某種方式來(lái)減少某種戰(zhàn)略的吸引力。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定、實(shí)施相應(yīng)戰(zhàn)略，并對(duì)該戰(zhàn)略進(jìn)行監(jiān)控的過(guò)程。管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，管理層需要評(píng)估企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采取措施來(lái)降低最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，并確保余下的風(fēng)險(xiǎn)處于企業(yè)所能承受的范圍內(nèi)。企業(yè)采取的對(duì)策必須隨風(fēng)險(xiǎn)變化而變化。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，它要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)識(shí)別、評(píng)估、處理、監(jiān)控和復(fù)核。盡管將風(fēng)險(xiǎn)管 理看成線性過(guò)程最為方便，但它實(shí)際上是一個(gè)圓形過(guò)程，在此過(guò)程中，管理者會(huì)應(yīng)用監(jiān)控及復(fù)核所產(chǎn)生的反饋結(jié)果來(lái)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和處理過(guò)程。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略涉及針對(duì)識(shí)別的每一類風(fēng)險(xiǎn)選擇和實(shí)施適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控和復(fù)核。可用的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略包括:①風(fēng)險(xiǎn)消除;②風(fēng)險(xiǎn)降低;③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;④風(fēng)險(xiǎn)保留。

　　有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能幫助企業(yè)將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低到可接受的水平，并且使管理層對(duì)未來(lái)可能存在的機(jī)遇作出明智的決策。這方面會(huì)在第九章作更詳盡的分析，以下我們只作簡(jiǎn)單的介紹。

　　經(jīng)營(yíng)中不可避免地存在風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采取戰(zhàn)略將風(fēng)險(xiǎn)降低至可接受的水平。在管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須努力降低未來(lái)發(fā)生失敗的概率和后果。同時(shí)，盡可能保留好的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的重點(diǎn)是組織采取了哪些風(fēng)險(xiǎn)管理政策。這些風(fēng)險(xiǎn)管理政策規(guī)定了企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方式以及可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍，以及企業(yè)所必須滿足的法規(guī)要求，例如健康及安全方面的法規(guī)要求。

　　為了正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，必須存在有效的、涵蓋企業(yè)各級(jí)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和溝通制度:

　　l.董事會(huì)。董事會(huì)決定企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)方法，并且有權(quán)要求各級(jí)人員實(shí)施和遵守政策。

　　2.業(yè)務(wù)單元經(jīng)理。他們負(fù)責(zé)評(píng)估業(yè)務(wù)單元未來(lái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，還必須確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策得以實(shí)施。

　　3.員工個(gè)人。他們可能需要了解某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)責(zé)管理某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須是一個(gè)自上而下的過(guò)程，以確保它在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)得以實(shí)施。應(yīng)當(dāng)盡可能將風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的文化及制度結(jié)合起來(lái)，從而確保它為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資活動(dòng)的一個(gè)組成部分。高層管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略變成戰(zhàn)術(shù)和經(jīng)營(yíng)方面的目標(biāo)，將責(zé)任分配給管理人員及員工，并授權(quán)他們來(lái)處理與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的問(wèn)題。

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