2014注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》110個(gè)公式

　　財(cái)務(wù)估價(jià)'

　　(P-現(xiàn)值 i-利率 I-利息 S-終值 n—時(shí)間 r—名義利率 m-每年復(fù)利次數(shù))

　　35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值

　　36、普通年金終值：或

　　37、年償債基金：或A=S(A/S，i，n)(36與37系數(shù)互為倒數(shù))

　　38、普通年金現(xiàn)值：或 P=A(P/A，i，n)

　　39、投資回收額：或 A=P(A/P，i，n)(38與39系數(shù)互為倒數(shù))

　　40、即付年金的終值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]

　　41、即付年金的現(xiàn)值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1](

　　42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：

　　43、永續(xù)年金現(xiàn)值：

　　44、名義利率與實(shí)際利率的換算：+

　　45、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值

　　純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV=面值÷(1+必要報(bào)酬率)n (面值到期一次還本付息的按本利和支付)

　　平息債券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M為年付息次數(shù)，N為年數(shù))

　　永久債券

　　46、債券到期收益率=或

　　(V-股票價(jià)值 P-市價(jià) g-增長(zhǎng)率 D-股利 R-預(yù)期報(bào)酬率 Rs-必要報(bào)酬率t-第幾年股利)

　　47、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：

　　48、總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率或

　　49、期望值：

　　50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值

　　51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=Σ(某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重)即：

　　m-證券種類(lèi) Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差

　　-j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差

　　證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：

　　52、總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+(1-Q)×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

　　總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

　　53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：

　�、� COV為協(xié)方差，其它同上

　�、谥本�回歸法

　　③直接計(jì)算法

　　54、證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率

　　投資管理

　　55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值

　　現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值

　　內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”

　　56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量

　　會(huì)計(jì)收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100%

　　57、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重×利率×(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本

　　58、固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限(不考慮時(shí)間價(jià)值)

　　或=(原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)(考慮時(shí)間價(jià)值)

　　59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤(rùn)+折舊(根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果)=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響)

　　60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：(α-肯定當(dāng)量)

　　61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：

　　投資者要求的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+β×(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)(β—貝他系數(shù))

　　項(xiàng)目要求的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的β×(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)

　　62、凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資

　　凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資

　　63、β權(quán)益=β資產(chǎn)×(1+負(fù)債/權(quán)益)β資產(chǎn)=β權(quán)益÷(1+負(fù)債/權(quán)益)

　　流動(dòng)資金管理9 g k( l z; Z6 }

　　64、現(xiàn)金返回線 H=3R-2L(上限=3×現(xiàn)金返回線-2×下限)

　　65、收益增加=銷(xiāo)量增加×單位邊際貢獻(xiàn)

　　66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

　　平均余額=日銷(xiāo)售額×平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額×變動(dòng)成本率

　　67、折扣成本增加=(新銷(xiāo)售水平×新折扣率-舊銷(xiāo)售水平×舊折扣率)×享受折扣的顧客比例

　　68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本

　　取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2

　　存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs

　　(K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲(chǔ)存成本 N-訂貨次數(shù)U-單價(jià) p-日送貨量 d-日耗用量)

　　69、經(jīng)濟(jì)訂貨量: ? ]0 l8 d$ q

　　總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本

　　經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=

　　70、再訂貨點(diǎn)(R)=交貨時(shí)間(L)×平均日需求量(d)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備(B) R=L×d+B(Ku-單位缺貨成本; S-一次訂貨缺貨量; N-年訂貨次數(shù); Kc-單位存貨成本)

　　保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc

　　籌資管理

　　72、實(shí)際利率(短期借款)=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比率)或=利息/實(shí)際可用借款額

　　73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格