注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》科目
第二章 財(cái)務(wù)分析
知識(shí)點(diǎn)五、短期償債能力比率
短期償債能力中的“債”是指“流動(dòng)負(fù)債”,企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債,一般是使用流動(dòng)資產(chǎn),因此,該類指標(biāo)通常涉及的是“流動(dòng)負(fù)債”和流動(dòng)資產(chǎn)或者流動(dòng)資產(chǎn)的組成項(xiàng)目。
營(yíng)運(yùn)資本
公式及理解 |
營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)(非流動(dòng)資產(chǎn))
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分析 |
。1)營(yíng)運(yùn)資本為正數(shù),表明長(zhǎng)期資本的數(shù)額大于長(zhǎng)期資產(chǎn),超出部分被用于流動(dòng)資產(chǎn),營(yíng)運(yùn)資本的數(shù)額越大,財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。極而言之,當(dāng)全部流動(dòng)資產(chǎn)沒由任何流動(dòng)負(fù)債提供資金來源,而是全部由營(yíng)運(yùn)資本提供時(shí),企業(yè)沒有任何短期償債壓力。 【提示】營(yíng)運(yùn)資本越大,財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。 。2)營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)數(shù),表明長(zhǎng)期資本小于長(zhǎng)期資產(chǎn),有部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由流動(dòng)負(fù)債提供資金來源。由于流動(dòng)負(fù)債在1年內(nèi)需要償還,而長(zhǎng)期資產(chǎn)在1年內(nèi)不能變現(xiàn),償債所需現(xiàn)金不足,必須設(shè)法另外籌資,則財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定。 。3)營(yíng)運(yùn)資本是絕對(duì)數(shù),不便于不同企業(yè)之間比較。把這個(gè)指標(biāo)變成相對(duì)數(shù)形式,就是流動(dòng)比率。 |
注意 |
教材中,還提出了一個(gè)指標(biāo):營(yíng)運(yùn)資本配置比率=營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn),該指標(biāo)與流動(dòng)比率所反映的償債能力是相同的,二者可以換算。 |
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