【知識點(diǎn)2】短期籌資
一、短期負(fù)債融資的特點(diǎn)
1.籌資速度快,容易取得;
2.籌資富有彈性;
3.籌資成本較低;
4.籌資風(fēng)險高。
自發(fā)性負(fù)債項(xiàng)目是指應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付稅金等隨有經(jīng)營活動擴(kuò)張而自動增長的流動負(fù)債。它們不需要支付利息,是“無息負(fù)債”。
這些項(xiàng)目企業(yè)通常不能按自己的愿望進(jìn)行控制。自發(fā)性負(fù)債項(xiàng)目的籌資水平,取決于法律規(guī)定、行業(yè)慣例和其他經(jīng)濟(jì)因素。因此,自發(fā)性負(fù)債項(xiàng)目基本上無法控制,也就不需要專門的管理。
因此,商業(yè)信用和和短期銀行借款時兩個最主要的短期籌資來源,稱為流動負(fù)債日常管理的重點(diǎn)。
二、商業(yè)信用
(1)概念
商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。
(2)具體形式
商業(yè)信用的具體形式:應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款。
(3)放棄現(xiàn)金折扣成本的計(jì)算
放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本=
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