2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試問(wèn)題解答(二)

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財(cái)政部注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試委員會(huì)辦公室

問(wèn)：教材中提到的內(nèi)部控制審核業(yè)務(wù)是屬于基于責(zé)任方認(rèn)定的業(yè)務(wù)，還是直接報(bào)告業(yè)務(wù)？

答：鑒證業(yè)務(wù)分為基于責(zé)任方認(rèn)定的業(yè)務(wù)和直接報(bào)告業(yè)務(wù)。教材第52頁(yè)指出，這兩者的重要區(qū)別之一在于，在基于責(zé)任方認(rèn)定的業(yè)務(wù)中，預(yù)期使用者可以直接獲取鑒證對(duì)象信息（責(zé)任方認(rèn)定），而不一定要通過(guò)閱讀鑒證報(bào)告。在直接報(bào)告業(yè)務(wù)中，可能不存在責(zé)任方認(rèn)定，即便存在，該認(rèn)定也無(wú)法為預(yù)期使用者獲取。預(yù)期使用者只能通過(guò)閱讀鑒證報(bào)告獲取有關(guān)的鑒證對(duì)象信息。在內(nèi)部控制審計(jì)業(yè)務(wù)中，管理層首先需要對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行認(rèn)定，可見(jiàn)責(zé)任方認(rèn)定是存在的。如果該認(rèn)定能夠?yàn)槭褂谜攉@取，則應(yīng)為基于責(zé)任方認(rèn)定的業(yè)務(wù)，否則應(yīng)為直接報(bào)告業(yè)務(wù)。

問(wèn)：教材156頁(yè)，關(guān)于“2．尚未更正錯(cuò)報(bào)的匯總數(shù)超過(guò)或接近重要性水平。”按照括號(hào)中的說(shuō)明，以下的理解是否正確：“尚未更正錯(cuò)報(bào)的匯總數(shù)超過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表層次重要性水平”與“特定項(xiàng)目的尚未更正錯(cuò)報(bào)超過(guò)考慮其性質(zhì)所設(shè)定的更低的重要性水平”，只要滿足其中一個(gè)條件，再同時(shí)滿足“管理層拒絕調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表，且擴(kuò)大審計(jì)程序范圍的結(jié)果不能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為尚未更正錯(cuò)報(bào)的匯總數(shù)不重大”，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就應(yīng)考慮出具非無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告？

答：所問(wèn)問(wèn)題中“只要滿足一個(gè)條件”與教材156頁(yè)內(nèi)容不符，第一段括號(hào)中使用的是“并且”，故上述問(wèn)題理解不正確。

問(wèn)：教材276頁(yè)與283頁(yè)的例題中是否應(yīng)按教材265頁(yè)的規(guī)定減去被審計(jì)單位已更正的錯(cuò)報(bào)？

答：沒(méi)有必要減去被審計(jì)單位已更正的錯(cuò)報(bào)，教材276頁(yè)和283頁(yè)列示的僅是范例。

問(wèn)：教材317頁(yè)，倒數(shù)第3行，“未實(shí)現(xiàn)融資收益的會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)”，是否改為“長(zhǎng)期應(yīng)收款的會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)”更恰當(dāng)？

答：沒(méi)有必要修改，因?yàn)榻滩?17頁(yè)倒數(shù)第3行的大標(biāo)題是“長(zhǎng)期應(yīng)收款”，且各程序使用的都是未實(shí)現(xiàn)融資收益。

問(wèn)：教材342頁(yè)，4．（3）⑥中的內(nèi)容與教材352頁(yè)，八、（二）5中的內(nèi)容矛盾，應(yīng)以哪個(gè)為準(zhǔn)？

答：以教材352頁(yè)八、（二）5中的內(nèi)容為準(zhǔn)。

問(wèn)：教材447頁(yè)，第17行，“注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)通知管理層不要將財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告向第三方報(bào)出”，是否應(yīng)改為“注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)通知治理層不要將財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告向第三方報(bào)出”？

答：沒(méi)有必要修改，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告中也僅載明管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任，未提及治理層的責(zé)任。

三、《財(cái)務(wù)成本管理》

問(wèn)：如果承認(rèn)資本市場(chǎng)是不完善的，籌資結(jié)構(gòu)就會(huì)改變企業(yè)的平均資本成本，那么即使?jié)M足兩個(gè)條件為新項(xiàng)目籌資，也不能使用當(dāng)前的平均資本成本作為折現(xiàn)率嗎？教材163頁(yè)說(shuō)，“如果假設(shè)市場(chǎng)是完善的，資本結(jié)構(gòu)不改變企業(yè)的平均資本成本，則平均資本成本反映了當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)”，這句話如何理解？

答：如果新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)相同，并且繼續(xù)采用相同的資本結(jié)構(gòu)為新項(xiàng)目籌資，則可以使用當(dāng)前的資本成本作為新項(xiàng)目的折現(xiàn)率。

如果資本市場(chǎng)是完善的，則資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無(wú)關(guān)，只要新項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)有資產(chǎn)平均風(fēng)險(xiǎn)相同，就可以使用當(dāng)前資本成本作為新項(xiàng)目的折現(xiàn)率。不過(guò)，完善的資本市場(chǎng)只是一種理論狀態(tài)，在現(xiàn)實(shí)中是不存在的。完善的市場(chǎng)有一系列嚴(yán)格的假設(shè)條件：市場(chǎng)是無(wú)摩擦的，即不存在任何交易費(fèi)用或者稅收，全部資產(chǎn)均可以進(jìn)行無(wú)限分割并均可交易，并且不存在任何限制規(guī)定；產(chǎn)品市場(chǎng)和證券市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，即產(chǎn)品市場(chǎng)的所有生產(chǎn)者均以最低平均成本提供商品或者勞務(wù)，證券市場(chǎng)的所有參與者均是價(jià)格接受者；市場(chǎng)信息處于有效狀態(tài)，即信息是沒(méi)有成本的，并且信息可以同時(shí)被所有的個(gè)體獲得；所有個(gè)體均是理性的，即他們都是期望效用最大化的投資者。

滿足上述條件下，產(chǎn)品市場(chǎng)和證券市場(chǎng)都同時(shí)處于資源配置完全有效和運(yùn)行完全有效狀態(tài)。配置完全有效，是指稀缺資源可以得到最佳配置；運(yùn)行完全有效是指交易成本為零。在這種情況下，增加成本較低的債務(wù)籌資，會(huì)使權(quán)益成本隨風(fēng)險(xiǎn)增加而增加，兩者正好相抵，資本結(jié)構(gòu)變化不會(huì)改變平均資本成本。這就是說(shuō)，在完善的資本市場(chǎng)中，杠桿企業(yè)和無(wú)杠桿企業(yè)的價(jià)值相等，平均資本成本不反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它只是反映當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)。