1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查項(xiàng)目退出概述。股權(quán)投資基金的核心是通過成功的項(xiàng)目退出來實(shí)現(xiàn)收益，因此，項(xiàng)目退出機(jī)制非常重要。

　　2、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股份上市轉(zhuǎn)讓。股份上市轉(zhuǎn)讓是股權(quán)投資基金首選的退出方式。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查上市退出的主要市場。主板市場是國內(nèi)最重要的證券市場，一般對企業(yè)的資本條件、盈利水平等指標(biāo)要求都比較高。

　　4、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查上市退出的主要市場。創(chuàng)業(yè)板市場主要面向成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，重點(diǎn)支持自主創(chuàng)新企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板市場的推出有效提高了我國資本市場運(yùn)行效率及競爭力，對于豐富股權(quán)投資基金的退出渠道也發(fā)揮了重要作用。

　　5、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查境內(nèi)主板上市基本要求。根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人具備健全且運(yùn)行良好的組織結(jié)構(gòu)，已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查境內(nèi)主板上市基本要求。根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人財務(wù)狀況良好。最近3個會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù);最近3個會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元;發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。選項(xiàng)D屬于創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。選項(xiàng)C錯誤，最近兩年主營業(yè)務(wù)、董事和高級管理人員沒有重大變動，實(shí)際控制人沒有變更。

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。

　　9、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查項(xiàng)目在境內(nèi)申報上市流程。成立股份公司的主要內(nèi)容包括：確定成立途徑;制訂改制方案;聘請驗(yàn)資、資產(chǎn)評估、審計(jì)等中介機(jī)構(gòu);申請?jiān)O(shè)立資料;召開創(chuàng)立大會;等等。

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查項(xiàng)目在境內(nèi)申報上市流程。促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括：審核通過后向交易所申請發(fā)行;推出研究報告，進(jìn)行公司定位和估值;準(zhǔn)備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制及操作流程。已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括：競價交易、大宗交易和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。其中，大宗交易分為協(xié)議大宗交易和盤后定價大宗交易。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查競價交易。我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票(含A 、B股票)在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%。

　　13、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查協(xié)議轉(zhuǎn)讓。根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

　　14、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查間接上市流程。重組上市一般有兩條路徑：一是上市公司以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的。二是非上市公司首先通過協(xié)議或直接二級市場購買等方式取得上市公司控制權(quán)。非上市公司控制上市公司后，通過上市公司收購非上市公司的資產(chǎn)，將非上市公司的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去，從而實(shí)現(xiàn)重組上市的目的。

　　15、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查新三板交易機(jī)制。新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

　　16、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查新三板交易基本規(guī)則。選項(xiàng)D錯誤，分級結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算(又稱一級結(jié)算);證券公司再與投資者進(jìn)行二級結(jié)算。

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本流程。對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。

　　18、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序。外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟：(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向;(2)聘請中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查;(3)履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合公司法的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準(zhǔn);(4)轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議;(5)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中相關(guān)內(nèi)容;(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。

　　19、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查區(qū)域性股權(quán)交易市場基本情況。區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。

　　20、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的審計(jì)評估。股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計(jì)師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。涉及參股權(quán)轉(zhuǎn)讓不宜單獨(dú)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告。

　　21、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查轉(zhuǎn)讓價款的支付。選項(xiàng)B錯誤，采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內(nèi)支付。

　　22、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒�。�?dāng)股權(quán)投資基金通過并購的方式退出被投資企業(yè)時，股權(quán)投資基金作為賣方參與交易。從賣方(被出售企業(yè)、出售方)的角度來看，并購的流程主要包括以下幾個步驟：前期準(zhǔn)備階段、盡職調(diào)查階段、價值評估階段、協(xié)商履約階段。

　　23、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒�。盡職調(diào)查之后收購方和出售方商談的核心內(nèi)容是估值問題。

　　24、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查回購概述。股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。

　　25、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查回購的流程和方法。股權(quán)回購?fù)戤吅�，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記。

　　26、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查清算退出。選項(xiàng)D錯誤，清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要是針對投資項(xiàng)目未獲成功的一種退出方式。

　　27、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查清算退出的流程和方法。清算組制訂的清算方案需要提交股東大會(股東會)通過或者報主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。

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