1).計(jì)算建設(shè)期末的累計(jì)借款本金與資本化利息之和Ic。

　　2). 根據(jù)等值計(jì)算原理，采用資金回收系數(shù)計(jì)算每年等值的還本付息額度A。

　　3). 計(jì)算每年應(yīng)付的利息。

　　每年應(yīng)支付的利息=年初借款余額×年利率

　　其中 年初借款余額= Ic-本年之前各年償還的本金累計(jì)

　　4). 計(jì)算每年償還的本金。

　　本年償還本金=A-每年支付利息

　�、� 等額還本、利息照付：每年的還本額、付息額及還本付息總額的計(jì)算公式如下：

　　1). 計(jì)算建設(shè)期末的累計(jì)借款本金和未付的資本化利息之和Ic。

　　2). 計(jì)算在指定償還期內(nèi)，每年應(yīng)償還的本金A

　　A= Ic/n

　　其中n為貸款的償還期(不包括建設(shè)期)。

　　3). 計(jì)算每年應(yīng)付的利息額。

　　年應(yīng)付利息=年初借款余額×年利率

　�、� 計(jì)算每年的還本付息額總額。

　　年還本付息總額=A+年應(yīng)付利息

　　注意：要把書上例題搞懂，并記住計(jì)算公式，理解公式含義。

　�、� 流動(dòng)資金借款還本付息估算：流動(dòng)資金借款在生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)只計(jì)算每年所支付的利息，本金通常是在項(xiàng)目壽命期最后一年一次性償還，也可在建設(shè)投資借款償還后安排。利息計(jì)算公式為：

　　年流動(dòng)資金借款利息=年初流動(dòng)資金借款余額×流動(dòng)資金借款年利率

　　⒊ 短期借款還本付息估算：項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的短期借款系指運(yùn)營期間由于資金的臨時(shí)需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數(shù)額應(yīng)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中得到反映，其利息應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用表的利息支出中。短期借款利息的計(jì)算與流動(dòng)資金借款利息相同，短期借款本金的償還按照隨借隨還的原則處理，即當(dāng)年借款盡可能于下年償還。

　　例題1：【2008年真題】某建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)期貸款本金總額為1 000萬元，建設(shè)期貸款利息總額為200萬元。按照貸款協(xié)議，采用等額還本、利息照付的方式分5年還清。若年利率為8%,則項(xiàng)目投產(chǎn)后的第3年應(yīng)還本金和第3年應(yīng)付利息分別是(　)。

　　A. 200萬元，97.6萬元 B.200萬元，64.0萬元

　　C.240萬元，57.6萬元 D. 240萬元，38.4萬元

　　答案：C

　　解題要點(diǎn)：該題考核等額還本、利息照付的計(jì)算。第3年應(yīng)還本金A=IC/5=1200/5=240萬元，第3年應(yīng)付利息=2年末借款余額×年利率=(1200-240-240)×8%=57.6萬元

　　例題2：【2008年真題】根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，用于償還固定資產(chǎn)投資貸款的資金有( )。

　　A. 銷售收入 B.未分配利潤

　　C.固定資產(chǎn)折舊 D.無形資產(chǎn)攤銷

　　E.大修理費(fèi)

　　答案：BCD

　　解題要點(diǎn)：該題考核建設(shè)投資借款還本付息的資金來源�？己说年P(guān)鍵是貸款還本的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。未分配利潤主要指用于償還固定資產(chǎn)投資借款及彌補(bǔ)以前年度虧損的可供分配利潤。

　　例題3：已知某建設(shè)期末貸款本息和為800萬元，按照貸款協(xié)議，運(yùn)營期第2~4年采用等額還本付息方式全部還清。已知貸款年利率為6%，則該項(xiàng)目運(yùn)營期的第3年應(yīng)償還的本息和是( )萬元。

　　A.214.67 B.299.29

　　C.317.25 D.333.55

　　答案：C

　　解題要點(diǎn)：該題考核等額還本付息方式的計(jì)算。本題需要注意的是，貸款歸還的時(shí)間是三年，第一年產(chǎn)生了貸款利息，故而第二年年初的貸款本利和為800×(1+6%)，這將作為第2～4年的IC值。此時(shí)再套用公，IC=800×(1+6%)，n=3,得出答案為317.25萬元。