第五節(jié)　證券投資基金的投資

　　一、證券投資基金的投資范圍

　　我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

　　第一，上市交易的股票、債券;

　　第二，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

　　因此，證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

　　二、證券投資基金的投資限制

　　對(duì)基金投資進(jìn)行限制的主要目的，一是引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn);二是避免基金操縱市場(chǎng);三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的積極作用。

　　基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：

　　(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;

　　(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;

　　(3)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;

　　(4)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;

　　(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受第(1)、(2)項(xiàng)規(guī)定的比例限制。

　　2011證券從業(yè)資格考試新教材大綱變動(dòng)匯總

　　2001-2010證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題匯總

　　2007-2011年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》真題