證券市場監(jiān)管手段：法律手段經(jīng)濟(jì)手段必要的行政手段

　　證券市場監(jiān)管的意義：保障投資者權(quán)益 B 維護(hù)市場良好秩序C 發(fā)展和完善證券市場體系C 準(zhǔn)確全面的信息利于參與者的決策

　　國際證監(jiān)會(huì)公布了監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：保護(hù)投資者保證市場公平效率和透明 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　信息披露：全面性真實(shí)性 時(shí)效性

　　操縱市場行為：A 單獨(dú)或合謀集中資金持股優(yōu)勢連續(xù)賣買 B 與他人串通事先約定時(shí)間，價(jià)格，方式影響價(jià)格和數(shù)量C 在自已的賬戶間對(duì)倒

　　內(nèi)幕信息包括：1 分配股利或增資計(jì)劃2 股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化 3 債務(wù)擔(dān)保的重大變更4 營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售報(bào)廢一次超過資產(chǎn)的30%

　　5 公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責(zé)任6 上市公司的收購方案

　　證券業(yè)協(xié)會(huì)三大職能：自律服務(wù)傳導(dǎo)

　　證券從業(yè)人員行為規(guī)范內(nèi)容：正直誠信勤勉盡責(zé) 廉潔保密 自律守法

　　風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000 萬 承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000 萬 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項(xiàng)=凈資本1 億

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2 項(xiàng)及以上的=凈資本2 億 凈資本：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和>100% 凈資本：凈資產(chǎn)>40% 凈資本：負(fù)債>8%

　　凈資產(chǎn)：負(fù)債>20% 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債>100% 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本/營業(yè)部家數(shù)>500 萬

　　自營股票規(guī)模<凈資本的100% 自營證券規(guī)模 (按成本價(jià)計(jì))<凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值

　　承銷要按10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，承銷公司債券的按5%計(jì)算 ，承銷政府債券按2%計(jì)算

　　定項(xiàng)資產(chǎn)管理按管理本金的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，集合資產(chǎn)按1%，專項(xiàng)資產(chǎn)按0.5% 證券公司按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

　　單一客戶融資融券不超過凈資本的5% 客戶擔(dān)保股票不超過該股票總市值的20% 按融資融券規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

　　〈證券法〉1998.12.29 通過 1999.07.01 實(shí)施 〈公司法〉1993.12.29 通過1994.07.01 實(shí)施｝2005.10.27 修訂 2006.01.01 生效