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　　一、(掌握)證券投資基金的概念

　　證券投資基金，專門投資于證券的基金，是通過(guò)發(fā)行基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

　　例題1.：證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)化管理的方式進(jìn)行的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的()投資方式。

　　A.合作B.集合C.聯(lián)合D.集資

　　世界各國(guó)和地區(qū)對(duì)證券投資基金的稱謂也不盡相同。如美國(guó)將證券投資基金稱為“共同基金”;英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)稱為“單位信托基金”;日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱之為“證券投資信托基金”。

　　例題2.：證券投資基金在美國(guó)被稱為()(2007年12月考題)

　　A.證券投資信托基金 B.共同基金

　　C.信托產(chǎn)品 D.單位信托基金

　　參考答案：B

　　例題3.：證券投資基金在英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)被稱為()

　　A.證券投資信托基金 B.共同基金

　　C.信托產(chǎn)品 D.單位信托基金

　　參考答案：D

　　例題4.：證券投資基金在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)被稱為()

　　A.證券投資信托基金 B.共同基金

　　C.信托產(chǎn)品 D.單位信托基金

　　參考答案：A

　　基金運(yùn)作中的主要涉及到三方當(dāng)事人：基金投資者、基金管理人(由基金管理公司擔(dān)任，比如：南方基金管理公司，國(guó)泰基金管理公司)和基金托管人(具有托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。比如：工商銀行、交通銀行等)

　　基金通過(guò)發(fā)行基金份額募集資金，投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額參與基金投資。所募集的資金的法律上具有獨(dú)立性，由托管人保管，由管理人進(jìn)行投資組合。投資者是基金的所有者，投資收益在扣除相關(guān)費(fèi)用以后的盈余歸投資者，并依據(jù)各個(gè)投資者購(gòu)買的基金份額的多少在投資者之間分配。托管人獲得托管費(fèi)，管理人獲得管理傭金。

　　基金運(yùn)作中的主要法律文件：基金合同和招募說(shuō)明書(shū)�；�金合同約定基金投資者、基金管理人和基金托管人的權(quán)利義務(wù);招募說(shuō)明書(shū)說(shuō)明基金的投資目標(biāo)和理念、投資范圍與對(duì)象、投資策略與投資限制、基金的發(fā)售與買賣、基金費(fèi)用與收益分配

　　二、(掌握)證券投資基金的特點(diǎn)：

　　(一)集合理財(cái)、專業(yè)管理

　　基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)�；�金匯集眾多投資者的資金，集少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。基金由管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作。基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤和分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。

　　(二)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

　　中小投資者由于資金量小，一般無(wú)法通過(guò)購(gòu)買不同的股票分散風(fēng)險(xiǎn)�；�金通常會(huì)購(gòu)買幾十種甚至上百種股票，投資者購(gòu)買基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買了一攬子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來(lái)彌補(bǔ)，因此投資者可以享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。

　　(三)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　證券投資基金實(shí)行“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，即投資人根據(jù)其持有基金份額的多少，分配基金投資的收益或承擔(dān)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　例題：基金持有人獲取收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則是___________。

　　A. “收益保底，超額分成”

　　B. “利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”

　　C. 按“先進(jìn)先出法”實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益

　　答案：B

　　(四)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

　　各國(guó)政府都對(duì)基金實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管制度，強(qiáng)制基金披露信息。

　　(五)獨(dú)立托管、保障安全

　　管理人負(fù)責(zé)基金的操作，托管人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管，相互制約相互監(jiān)督，保護(hù)投資者的利益

　　例題：證券投資基金的主要特征表現(xiàn)為()

　　A. 集合理財(cái)、專業(yè)管理

　　B. 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　D. 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

　　E. 獨(dú)立托管、保障安全

　　參考答案：ABCDE