二、上市開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回(考點(diǎn))

　　上市開(kāi)放式基金是在原有的開(kāi)放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購(gòu)、贖回和交易的渠道。其主要特點(diǎn)有：基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)沿用原有的柜臺(tái)銷(xiāo)售方式;基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買(mǎi)賣(mài)基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購(gòu)、贖回基金份額;通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、買(mǎi)入的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記結(jié)算系統(tǒng)，可通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣(mài)出或者贖回，賣(mài)出按股票交易方式以電子撮合價(jià)成交，贖回則按當(dāng)日收市的基金份額凈值成交;利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外之間托管場(chǎng)所的變更。

　　(一)發(fā)售

　　基金募集期內(nèi)，投資者可通過(guò)深圳證券交易所會(huì)員中具有基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券營(yíng)業(yè)部認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金，也可通過(guò)基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金。深圳證券交易所接受證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)認(rèn)購(gòu)的時(shí)間為募集期內(nèi)每個(gè)交易日的交易時(shí)間。

　　投資者通過(guò)深圳證券交易所認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金，應(yīng)持深圳市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者通過(guò)基金管理人及其他代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司深圳開(kāi)放式基金賬戶。

　　投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以基金份額為單位。交易所掛牌價(jià)格為基金面值。投資者通過(guò)基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)的，必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以元為單位。

　　在基金募集期內(nèi)的每個(gè)交易日的交易時(shí)間，上市開(kāi)放式基金均在深圳證券交易所掛牌發(fā)售。上市開(kāi)放式基金的募集沿用新股上網(wǎng)定價(jià)模式，但無(wú)配號(hào)及中簽環(huán)節(jié)。投資者通過(guò)交易所的各會(huì)員營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤(pán)認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金，所有委托一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷(xiāo)。投資者在同一交易日內(nèi)可以進(jìn)行多次認(rèn)購(gòu)，每筆認(rèn)購(gòu)量必須為1000或其整數(shù)倍且最大不能超過(guò)99999000份基金單位�；�金募集期內(nèi)，所有投資者的認(rèn)購(gòu)資金將被凍結(jié)。

　　投資者通過(guò)深圳證券交易所認(rèn)購(gòu)取得(以及日后交易取得)的上市開(kāi)放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國(guó)結(jié)算的證券登記結(jié)算系統(tǒng)中，托管在證券營(yíng)業(yè)部。投資者通過(guò)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)取得(以及日后申購(gòu)取得)的上市開(kāi)放基金份額以投資者的開(kāi)放式基金賬戶記載，登記在TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)處。

　　(二)開(kāi)放與上市

　　基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月。封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。基金開(kāi)放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。上市開(kāi)放式基金完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請(qǐng)�；�金申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所上市應(yīng)符合規(guī)定的條件。

　　上市開(kāi)放式基金的上市首日須為基金的開(kāi)放日�；�金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。

　　(三)申購(gòu)與贖回

　　投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳開(kāi)放式基金賬戶。

　　上市開(kāi)放式基金采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。

　　基金管理人可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購(gòu)、贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說(shuō)明書(shū)中約定。

　　1.申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算。中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購(gòu)費(fèi)率，以申購(gòu)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購(gòu)所得基金份額。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還至投資者資金賬戶。

　　2.申購(gòu)、贖回流程。

　　(1)T日，場(chǎng)內(nèi)投資者以深圳證券賬戶通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。

　　(2)T日日終，深圳證券交易所將當(dāng)日全部場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回申報(bào)數(shù)據(jù)傳送中國(guó)結(jié)算深圳分公司;中國(guó)結(jié)算深圳分公司在T日晚對(duì)申報(bào)贖回的份額做凍結(jié)處理;中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人傳送的當(dāng)日單位份額凈值，對(duì)當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)及場(chǎng)外申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)一并進(jìn)行處理，生成申購(gòu)、贖回交易待確認(rèn)數(shù)據(jù)傳送基金管理人。

　　(3)T+1日，中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記系統(tǒng)根據(jù)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回的確認(rèn)數(shù)據(jù)在投資者的深圳證券賬戶中進(jìn)行基金份額過(guò)戶登記處理，并生成深圳證券交易所場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回交易回報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)送相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)席位。

　　(4)自T+2日起，投資者申購(gòu)份額可用;T+N日(N為基金管理人事先約定的贖回資金交收周期，2≤N≤6)，贖回資金可用。

　　另外，投資者場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)的基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國(guó)結(jié)算深圳分公司證券登記系統(tǒng)中，托管在證券營(yíng)業(yè)部;深圳證券賬戶中的基金份額可通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣(mài)出或贖回。如果投資者是通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)的基金份額，將以投資者的開(kāi)放式基金賬戶記載，登記在中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)處;開(kāi)放式基金賬戶中的基金份額可通過(guò)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申報(bào)贖回，但不可賣(mài)出。

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