查看匯總:2014年證券從業(yè)資格考試《證券交易》章節(jié)要點解析匯總
第十章證券登記與交易結算
第二節(jié)證券交易清算與交收
要點三
一、清算與交收的概念
(一)清算、交收的定義清算與交收是整個證券交易過程中必不可少的兩
個重要環(huán)節(jié)。清算一般有三種解釋:一是指一定經(jīng)濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算;二是指公司、企業(yè)結束經(jīng)營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和;三是指銀行同業(yè)往來中應收或應付差額的軋抵。
證券交易的清算適用第一種解釋,具體指在每一營業(yè)日中每個結算參與人證券和資金的應收、應付數(shù)量或金額進行計算的處理過程。
證券交易的交收指根據(jù)清算的結果在事先約定的時間內履行合約的行為,一般指買方支付一定款項以獲得所購證券,賣方交付一定證券以獲得相應價款。交收的實質是依據(jù)清算結果實現(xiàn)證券與價款的收付,從而結束整個交易過程。
清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結算。
(二)清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別
1.清算與交收的聯(lián)系
從時間發(fā)生及運作的次序來看,清算是交收的基礎和保證,交收是清算的后續(xù)與完成。清算結果正確才能確保交收順利進行;而只有通過交收,才能最終完成證券或資金收付,結束整個交易過程。
2.清算與交收的區(qū)別
兩者最根本的區(qū)別在于:清算是對應收、應付證券及價款的計算,其結果是確定應收、應付數(shù)量或金額,并不發(fā)生財產實際轉移;交收則是根據(jù)清算結果辦理證券和價款的收付,發(fā)生財產實際轉移(雖然有時不是實物形式)。
【例題4·不定項選擇題】
關于清算與交收的聯(lián)系,以下說法正確的有( )。
A.清算是交收的基礎和保證
B.交收是清算的后續(xù)與完成
C.清算結果正確才能確保交收順利進行
D.只有通過交收才能最終完成證券或資金收付,結束整個交易過程
【答案】ABCD
要點四
二、滾動交收和會計日交收
1.滾動交收要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營業(yè)日天數(shù)的某一營業(yè)日進行交收。
2.與滾動交收相對應的是會計日交收,即在一段時間內的所有交易集中在一個特定日期進行交收。
3.美國證券市場采取T+3,我國香港市場采取T十2。
4.我國內地存在兩種滾動交收周期,即T+1與T+3。T+1滾動交收目前適用于我國內地市場的A股、基金、債券、回購交易等;T+3滾動交收適用于B股(人民幣特種股票)。
【例題5·不定項選擇題】
我國內地市場目前存在滾動交收周期為( )。
A.T+I
B.T+2
C.T+3
D.T+4
【答案】AC
要點五
三、清算與交收的原則
(一)凈額清算原則
1.凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。
2.在實行滾動交收的情況下,清算價款時同一清算期內發(fā)生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算,但不同清算期發(fā)生的價款不能合并計算;清算證券時,只有在同一清算期內且同種的證券才能合并計算。
(二)共同對手方制度
(三)貨銀對付原則
1.貨銀對付又稱款券兩訖或錢貨兩清。
2.目前,貨銀對付已經(jīng)成為各國(地區(qū))證券市場普遍遵循的原則。我國證券市場目前已經(jīng)在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種中實行了貨銀對付制度,但A股、基金、債券等老品種的貨銀對付制度還在推行當中。
(四)分級結算原則
【例題6·不定項選擇題】凈額清算又分為( )。
A.單邊凈額清算
B.雙邊凈額清算
C.三邊凈額清算
D.多邊凈額清算
【答案】BD
【例題7·不定項選擇題】
我國證券市場目前已經(jīng)對( )等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。
A.A股
B.權證
C.ETF
D.基金
【答案】BC
相關推薦:
2014考試大綱 | 2014證券從業(yè)全五科考前預測題及答案(59套)匯總
2014年第二次證券從業(yè)資格考試內容及安排| 證券報名須知(全年)
美好明天 在線課程 |
主講老師 | 必會考點 精講班
課程時長:25h/科
學習目標:精講必考點,夯實基礎 ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識體系,構建知識框架; ·精講必考知識點,打牢基礎,細化得分要點。 |
專項 提升班
課程時長:3h/科
學習目標:專項歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點及高頻難點、失分點,進行專項訓練; ·對計算題、法律題等進行專項歸納整合,集中突破,高效提升。 |
考點 串聯(lián)班
課程時長:3小時/科
學習目標:高頻考點強化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點進行二輪精講,考前點題,鞏固提升; ·考前圈書劃點,掌握必會、必考、必拿分點! |
內部 資料班
課程時長:6小時/科
學習目標:感受考試氛圍,系統(tǒng)測試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術與名師經(jīng)驗相結合,編寫3套內部模擬卷,系統(tǒng)測試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補缺! |
報名 |
---|---|---|---|---|---|---|
下載 | 下載 | 下載 | 下載 | |||
課時安排 | 25小時 | 3小時 | 3小時 | 6小時 | ||
法律法規(guī) | 劉鐵 | 報名 | ||||
金融市場 | 杜熹芠 | 報名 |
在線課程 |
2022年全程班 |
||
適合學員 | ·初次報考、零基礎或基礎薄弱的考生 ·需要全程學習,全面、系統(tǒng)梳理考點的考生 ·需要快速提升,高效備考爭取一次通過的考生 |
在線課程 |
2022年全程班 |
||
適合學員 | ·初次報考、零基礎或基礎薄弱的考生 ·需要全程學習,全面、系統(tǒng)梳理考點的考生 ·需要快速提升,高效備考爭取一次通過的考生 |
||
課程內容 | 夯實基礎階段 | 必會考點精講班
課程時長:25小時/科
學習目標:精講必考點,夯實基礎 ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識體系,構建知識框架; ·精講必考知識點,打牢基礎,細化得分要點。 |
|
難點突破階段 | 專項提升班
課程時長:3小時/科
學習目標:專項歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點及高頻難點、失分點,進行專項訓練; ·對計算題、法律題等進行專項歸納整合,集中突破,高效提升。 |
||
終極搶分階段 | 考點串聯(lián)班
課程時長:3小時/科
學習目標:高頻考點強化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點進行二輪精講,考前點題,鞏固提升; ·考前圈書劃點,掌握必會、必考、必拿分點! |
||
內部資料班
課程時長:6小時/科
學習目標:感受考試氛圍,系統(tǒng)測試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術與名師經(jīng)驗相結合,編寫3套內部模擬卷,系統(tǒng)測試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補缺! |
|||
VIP美題·智能刷題 | ★★★ 三星題庫 |
每日一練 |
|
真題題庫
|
|||
模擬題庫
|
|||
★★★★ 四星題庫 |
教材同步
|
||
真題視頻解析
|
|||
★★★★★ 五星題庫 |
高頻常考
|
||
大數(shù)據(jù)易錯
|
|||
做題輔助功能 | 練題工具
|
||
VIP配套資料 | 電子資料 | 課程講義 | |
VIP旗艦服務 | 私人訂制服務 | 學籍檔案 | |
PMAR學習規(guī)劃 | |||
大數(shù)據(jù)學習報告 | |||
學習進度統(tǒng)計 | |||
官網(wǎng)查分服務 | |||
VIP勛章 | |||
節(jié)點嚴控 | 考試倒計時提醒 | ||
VIP直播日歷 | |||
上課提醒 | |||
便捷系統(tǒng) | 課程視頻、音頻、講義下載 | ||
手機/平板/電腦 多平臺聽課 | |||
無限次離線回放 | |||
課程有效期 | 12個月 | ||
增值服務 |
贈送2021年全部課程 | ||
套餐價格 | 全科:¥299 單科:¥298 |