要點(diǎn)十二

　　(三)上海、深圳證券交易所證券買賣申報(bào)價(jià)格的規(guī)定

　　1.委托價(jià)格限制形式

　　從委托價(jià)格的限制形式看，可以將委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托.

　　1(1)市價(jià)委托是指投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣}某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。

　　優(yōu)點(diǎn)：沒(méi)有價(jià)格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高。

　　缺點(diǎn)：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。盡管場(chǎng)內(nèi)交易員有義務(wù)以最有利的價(jià)格為客戶買進(jìn)或賣出證券，但成交價(jià)格有時(shí)會(huì)不盡如人意，尤其是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較快時(shí)。

　　(2)限價(jià)委托必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。

　　優(yōu)點(diǎn)：證券可以以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交，有利于投資者實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃，謀求最大

　　缺點(diǎn)：限價(jià)委托成交速度慢，有時(shí)甚至無(wú)法成交。

　　(3)上海證券交易所市價(jià)申報(bào)類型。

　　(4)深圳市價(jià)證券交易所市價(jià)申報(bào)類型。

　　【例題18·單選題】

　　從委托價(jià)格的(　　)看，可以將委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。

　　A.波動(dòng)區(qū)間

　　B.有效性

　　C.限制形式

　　D.高低

　　【答案】C

　　【例題19·單選題】

　　市價(jià)委托是指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)(　　)買進(jìn)或賣出證券。

　　A.最合理的價(jià)格

　　B.最高的價(jià)格

　　C.最低的價(jià)格

　　D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

　　【答案】D

　　【例題20·單選題】

　　市價(jià)委托的缺點(diǎn)是(　　)。

　　A.成交速度慢

　　B.容易坐失良機(jī)，遭受損失

　　C.只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格

　　D.必須等市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交

　　【答案】C要點(diǎn)十三

　　2.證券交易的計(jì)價(jià)單位我國(guó)證券交易所還規(guī)定，不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元

　　面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購(gòu)為“每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。

　　要點(diǎn)十四

　　3.申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位

　　(1)《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，8股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.005元人民幣。

　　(2)《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。另外，證券交易所可根據(jù)需要調(diào)整。

　　要點(diǎn)十五

　　4.債券交易報(bào)價(jià)組成

　　從交易價(jià)格的組成看，債券交易有兩種：全價(jià)交易和凈價(jià)交易。

　　全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。

　　凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。

　　【例題21·單選題】

　　債券質(zhì)押式回購(gòu)的計(jì)價(jià)單位是(　　)。

　　A.每百元資金到期年收益率

　　B.每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格

　　C.每百元面值債券的到期購(gòu)回現(xiàn)值

　　D.每百元資金到期加權(quán)平均年收益率

　　【答案】A

　　【例題22·單選題】

　　債券買斷式回購(gòu)的計(jì)價(jià)單位是(　　)。

　　A.每百元資金到期年收益率

　　B.每百元面值債券的到期購(gòu)回現(xiàn)值

　　C.每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格

　　D.每百元資金到期年收益額

　　【答案】C

　　【例題23·單選題】

　　上海證券交易所規(guī)定(　　)的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。

　　A.債券質(zhì)押式回購(gòu)交易.

　　B.基金交易

　　C：債券買斷式回購(gòu)交易

　　D.權(quán)證交易

　　【答案】C

　　三、委托受理、執(zhí)行與委托撤銷

　　(一)委托受理

　　1.驗(yàn)證與審單

　　2.查驗(yàn)資金及證券

　　要點(diǎn)十六

　　(二)委托執(zhí)行

　　1.申報(bào)原則：時(shí)問(wèn)優(yōu)先、客戶優(yōu)先

　　(1)時(shí)間優(yōu)先是指證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)按受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲�托人申�?bào)。

　　(2)客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營(yíng)買賣申報(bào)與客戶委托買賣申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報(bào)。

　　注意：證券公司同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，應(yīng)該向交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。

　　要點(diǎn)十七

　　2.申報(bào)方式

　　(1)有形席位申報(bào);

　　(2)無(wú)形席位申報(bào)。

　　注意：境外投資者買賣B股，必須通過(guò)境外的證券代理商進(jìn)行。

　　要點(diǎn)十八

　　3.申報(bào)時(shí)間

　　(1)上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市。另外，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間。交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。

　　(2)關(guān)于申報(bào)時(shí)間，上海證券交易所規(guī)定，接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15-9：25、9：30.11：30、13：00.15：00。每個(gè)交易日9：20.9：25的開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撒單申報(bào)。

　　(3)深圳證券交易所則規(guī)定，接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15.11：30、13：00-15：00。每個(gè)交易日9：20.9：25、14：57.15：00，深圳證券交易所交易主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷申報(bào)。每個(gè)交易日9：25.9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。另外，上海證券交易所和深圳證券交

　　易所認(rèn)為有必要時(shí)，都可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

　　(三)委托撤銷

　　相關(guān)推薦：

　　2014證券從業(yè)《投資分析》章節(jié)要點(diǎn)解析 | 《證券投資基金》全真試題

　　2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》全真題 | 《證券投資分析》全真試題

　　2014年證券《證券交易》全真試題及答案 | 《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》全真試題

　　考試吧題庫(kù)：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總