第七章　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　本章主要考點(diǎn)

　　1.掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類。

　　2.熟悉證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件。

　　3.熟悉客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則和一般規(guī)定。

　　4.熟悉客戶資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求。

　　5.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則。

　　6.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范。

　　7.熟悉定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)。

　　8.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基本要求。

　　9.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范。

　　10.熟悉設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序。

　　11.熟悉集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書的基本內(nèi)容。

　　12.熟悉集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的主要內(nèi)容。

　　13.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與義務(wù)。

　　14.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定。

　　15.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。

　　16.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任。

　　第一節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格

　　一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類(掌握)

　　▲資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

　　▲資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)�！「拍� 特點(diǎn)

　　為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。(1)證券公司與客戶必須是一對(duì)一的。

　　(2)具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定。

　　(3)必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。

　　為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 證券公司通過設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。(1)集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多的。

　　(2)投資范圍有限定性和非限定性之分。

　　(3)客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管。

　　(4)通過專門賬戶投資運(yùn)作。

　　(5)較嚴(yán)格的信息披露。

　　為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司與客戶簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。 (1)綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對(duì)一”，也可以是“一對(duì)多”。

　　(2)特定性，即要設(shè)定特定的投資目標(biāo)。

　　(3)通過專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。

　　【例題·多選題】以下屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有( )。

　　A.較嚴(yán)格的信息披露

　　B.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管

　　C.證券公司與客戶是“一對(duì)一”的

　　D.投資范圍有限定性和非限定性之分

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』C是為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(熟悉)

　　(一)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的條件(6個(gè))

　　1.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍。

　　2.凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。

　　3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無(wú)不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

　　4.具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。

　　5.最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　(二)證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格應(yīng)提交相關(guān)材料

　　(三)其他要求

　　證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

　　1.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。

　　2.設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元人民幣，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于5億元人民幣。

　　3.最近1年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。

　　4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　【例1·多選題】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件有( )。

　　A. 最近3年未受到過行政處罰或者刑事處罰

　　B. 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍

　　C. 具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人

　　D. 凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』A正確的說法應(yīng)該是：最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　【例2·單選題】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣( )億元。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　『正確答案』B

　　『答案解析』設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元人民幣。