第七章　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　本章主要考點(diǎn)

　　1.掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類;

　　2.熟悉證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件;

　　3.熟悉客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則和一般規(guī)定;

　　4.熟悉客戶資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求;

　　5.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則;

　　6.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范;

　　7.熟悉定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)和主要內(nèi)容;

　　8.熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基本要求;

　　9.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范;

　　10.熟悉設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序;

　　11.熟悉集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書的基本內(nèi)容;

　　12.熟悉集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)和主要內(nèi)容;

　　13.熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與義務(wù);

　　14.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定;

　　15.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施;

　　16.熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任。

　　第一節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格

　　一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類(掌握)

　　▲資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

　　▲資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　(一)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　▲概念

　　為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。

　　▲特點(diǎn)

　　1.證券公司與客戶必須是一對(duì)一的。

　　2.具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定。

　　3.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)作。

　　(二)為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　▲概念

　　證券公司通過設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。

　　▲種類

　　限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　● 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。

　　● 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。

　　非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍則不受上述規(guī)定限制，而是在符合《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第十四條規(guī)定的前提下，由集合資產(chǎn)管理合同約定。

　　▲集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：

　　1.集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多的。

　　2.投資范圍有限定性和非限定性之分。

　　3.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管。

　　4.通過專門賬戶投資運(yùn)作。

　　5.較嚴(yán)格的信息披露。

　　(三)為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　▲概念

　　證券公司與客戶簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。

　　▲特點(diǎn)

　　1.綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對(duì)一”，也可以是“一對(duì)多”。

　　2.特定性，即要設(shè)定特定的投資目標(biāo)。

　　3.通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。

　　【例1】資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要類型有(　)。

　　A.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　B.為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　C.為多個(gè)客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　D.為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　『正確答案』ABD

　　【例2】以下屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有(　)。

　　A.證券公司與客戶是“一對(duì)一”的

　　B.投資范圍有限定性和非限定性之分

　　C.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管

　　D.較嚴(yán)格的信息披露

　　『正確答案』BCD

　　【例3】限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的(　)，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。

　　A.10%　B.15%

　　C.20%　D.25%

　　『正確答案』C

　　二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(熟悉)

　　(一)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的條件(6個(gè))

　　1.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍。

　　2.凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。

　　3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

　　4.具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。

　　5.最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰。

　　6.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　(二)證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格應(yīng)提交相關(guān)材料

　　證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列材料：

　　1.申請(qǐng)書。

　　2.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。

　　3.凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　4.負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表。

　　5.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單、簡歷、證券業(yè)從業(yè)資格證書和身份證明復(fù)印件。

　　6.申請(qǐng)人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無不良行為記錄的證明。

　　7.內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告。

　　8.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。

　　9.中國證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。

　　中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和《試行辦法》的規(guī)定，對(duì)證券公司的申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，做出是否批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請(qǐng)人。

　　(三)其他要求

　　取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)具備規(guī)定的條件并取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格外，還須按照《試行辦法》的規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申請(qǐng)。證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

　　1.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。

　　2.設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元人民幣，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于5億元人民幣。

　　3.最近1年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。

　　4.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　【例1】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，凈資本不低于人民幣(　)億元。

　　A.2　B.3

　　C.5　D.10

　　『正確答案』C

　　【例2】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件有(　)。

　　A.經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍

　　B.凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定

　　C.具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行

　　D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，其中，具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于3人

　　『正確答案』ABC

　　2011證券從業(yè)資格考試新教材大綱變動(dòng)匯總

　　2001-2010證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題匯總

　　2007-2011年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》真題