知識(shí)點(diǎn)205(P48-54)：競價(jià)。

　　□證券競價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先(買入申報(bào)較高價(jià)格申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價(jià)格申報(bào)優(yōu)先)、時(shí)間優(yōu)先(買賣方向和價(jià)格都相同，先申報(bào)優(yōu)先)。

　　案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價(jià)10.70，時(shí)間13：35;乙賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：40;丙賣出價(jià)10.75，時(shí)間13：25;丁賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：38。那么順序?yàn)椋憾　⒁�、甲、丙�?/P>

　　□我國采用兩種競價(jià)方式：集合競價(jià)方式和連續(xù)競價(jià)方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價(jià)。深圳9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，14：57-15：00為收盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價(jià)。

　　集合競價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中撮合�！跗湓瓌t：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。(2)高于該價(jià)格的買單與低于該價(jià)的賣單都按這個(gè)價(jià)成交。(3)該價(jià)格上至少有一方的單子能全部成交。

　　如果兩個(gè)申報(bào)價(jià)格同時(shí)符合上述條件，深證取距離前一收盤價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià);上海取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)(比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。

　　連續(xù)競價(jià)是對(duì)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價(jià)階段未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。

　　股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。但深證中小板股票有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參加競價(jià)，存交易主機(jī)，等價(jià)格波動(dòng)到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競價(jià)。

　　□以下，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。

　　□上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競價(jià)階段規(guī)定：(1)股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購交易無價(jià)格限制�！踹B續(xù)競價(jià)階段規(guī)定：(1)不高于即時(shí)最低賣出價(jià)格(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)格(買入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無買入申報(bào)的，最低賣出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格。(3)無賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。(4)無成交的，前收盤價(jià)視為最新成交價(jià)格。

　　□ 深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)格的900%以內(nèi)(相對(duì)上海無50%限制)，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下90%。(2)債券集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)格的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%。

　　□競價(jià)結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。

　　知識(shí)點(diǎn)206(P54-60)：交易費(fèi)用。

　　□交易費(fèi)用包括：傭金、過戶費(fèi)和印花稅。

　　1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金(券商凈傭金)、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。2002年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。

　　2、過戶費(fèi)。屬于中國結(jié)算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點(diǎn)1元，深證免收。B股該費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)。上海為成交面額的0.5‰，深證也為0.5‰，但最高不超過500港元。基金不收過戶費(fèi)。

　　3、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對(duì)賣方按1‰收取。

　　表2-6(P57)，上海A股個(gè)人開戶收費(fèi)40元/戶，機(jī)構(gòu)開戶400元/戶;基金開戶費(fèi)5元/戶;上海債券傭金不超過成交額的0.2‰，起點(diǎn)1元;ETF申購贖回小于份額的0.5%，權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的0.05%;B股個(gè)人開戶上海19美元;賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號(hào)10元/戶，補(bǔ)開新戶同新開戶;銷戶5元/戶;深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰，代辦A股按成交金額的3‰。

　　知識(shí)點(diǎn)207(P61-64)：證券公司與客戶結(jié)算。

　　目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成�！跞�方存管制度下證券公司與客戶之間的結(jié)算過程：

　　1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。

　　2、客戶通過資金賬戶及密碼進(jìn)行交易。

　　3、證券公司審核并報(bào)送客戶交易指令。

　　4、中國結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。

　　5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對(duì)客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。

　　6、存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。

　　7、證券公司核對(duì)后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。

　　8、存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。

　　9、客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。

　　2011第二次證券從業(yè)資格考試準(zhǔn)考證打�。�6月6-10日

　　2011年6月證券從業(yè)資格考試沖刺精華資料

　　2011證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要匯總