(三)申購(gòu)與贖回

　　▲投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶(hù)，通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳開(kāi)放式基金賬戶(hù)。

　　▲上市開(kāi)放式基金采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。

　　▲基金管理人可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購(gòu)、贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說(shuō)明書(shū)中約定。

　　1.申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算。中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購(gòu)費(fèi)率，以申購(gòu)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購(gòu)所得基金份額。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還至投資者資金賬戶(hù)。

　　“外扣法”的具體計(jì)算公式如下：

　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)

　　申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額

　　申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值

　　2.申購(gòu)、贖回流程。

　　(1)T日，場(chǎng)內(nèi)投資者以深圳證券賬戶(hù)通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。

　　(2)T日日終，深圳證券交易所將當(dāng)日全部場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回申報(bào)數(shù)據(jù)傳送中國(guó)結(jié)算深圳分公司;中國(guó)結(jié)算深圳分公司在T日晚對(duì)申報(bào)贖回的份額做凍結(jié)處理;中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人傳送的當(dāng)日單位份額凈值，對(duì)當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)及場(chǎng)外申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)一并進(jìn)行處理，生成申購(gòu)、贖回交易待確認(rèn)數(shù)據(jù)傳送基金管理人。

　　(3)T+1日，中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記系統(tǒng)根據(jù)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回的確認(rèn)數(shù)據(jù)在投資者的深圳證券賬戶(hù)中進(jìn)行基金份額過(guò)戶(hù)登記處理，并生成深圳證券交易所場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回交易回報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)送相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)席位。

　　(4)自T+2日起，投資者申購(gòu)份額可用;T+N日(N為基金管理人事先約定的贖回資金交收周期，2≤N≤6)，贖回資金可用。

　　另外，投資者場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)的基金份額，以投資者的深圳證券賬戶(hù)記載，登記在中國(guó)結(jié)算深圳分公司證券登記系統(tǒng)中，托管在證券營(yíng)業(yè)部;深圳證券賬戶(hù)中的基金份額可通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣(mài)出或贖回。如果投資者是通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)的基金份額，將以投資者的開(kāi)放式基金賬戶(hù)記載，登記在中國(guó)結(jié)算公司TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)處;開(kāi)放式基金賬戶(hù)中的基金份額可通過(guò)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申報(bào)贖回，但不可賣(mài)出。

　　(四)交易

　　1.上市開(kāi)放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買(mǎi)入上市開(kāi)放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。深圳證券交易所對(duì)上市開(kāi)放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。

　　2.投資者可在交易日的交易時(shí)間使用深圳證券賬戶(hù)通過(guò)各交易所會(huì)員單位的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤(pán)買(mǎi)入和賣(mài)出上市開(kāi)放式基金。

　　3.在日常交易中，上市開(kāi)放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。

　　4.T日買(mǎi)入基金份額自T+1日開(kāi)始可在深圳證券交易所賣(mài)出或贖回。

　　(五)轉(zhuǎn)托管

　　1.上市開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類(lèi)型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。

　　2.投資者擬將托管在某證券營(yíng)業(yè)部的上市開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營(yíng)業(yè)部，可通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理。

　　3.投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)(基金份額由證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、基金管理人)，或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)(基金份額由代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營(yíng)業(yè)部)，應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

　　4.系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管：T日投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)出——T日轉(zhuǎn)出申報(bào)——T日晚結(jié)算公司向轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入方發(fā)送轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)——T+1日可賣(mài)出(在營(yíng)業(yè)部之間)。

　　5.跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：T日向轉(zhuǎn)出方申請(qǐng)——發(fā)送數(shù)據(jù)——T+1日TA系統(tǒng)將處理結(jié)果發(fā)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)——T+2日投資者可贖回。

　　三、證券交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回

　　1.投資者在ETF募集期間，認(rèn)購(gòu)ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)(網(wǎng)上)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)(網(wǎng)下)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。

　　2.賬戶(hù)：中國(guó)結(jié)算公司開(kāi)立的證券賬戶(hù)。

　　3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回;二是直接從事買(mǎi)賣(mài)交易。

　　4.投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購(gòu)和贖回，采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式。

　　申購(gòu)：可以用一籃子股票和少量現(xiàn)金——基金份額

　　贖回：可以用基金份額——一籃子股票和少量現(xiàn)金

　　買(mǎi)賣(mài)：投資者從事基金份額的買(mǎi)賣(mài)交易，適用證券交易所有關(guān)基金買(mǎi)賣(mài)申報(bào)、競(jìng)價(jià)、成交、漲跌幅等規(guī)定。買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元，實(shí)行10%的漲跌幅限制。

　　5.根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：

　　(1)當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣(mài)出，但不得贖回;

　　(2)當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣(mài)出;

　　(3)當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣(mài)出，但不得用于申購(gòu)基金份額;

　　(4)當(dāng)日買(mǎi)入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。

　　四、權(quán)證的交易與行權(quán)

　　【補(bǔ)充】權(quán)證是一種有價(jià)證券，投資者付出權(quán)利金購(gòu)買(mǎi)后，有權(quán)利在某一特定期間(或特定時(shí)點(diǎn))按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或者出售標(biāo)的證券。其中：發(fā)行人是指上市公司或證券公司等機(jī)構(gòu);標(biāo)的證券可以是個(gè)股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買(mǎi)或出售的證券。

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