八、權(quán)益處理(重要考點(diǎn))

　　在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。(考點(diǎn))

　　(一)對證券發(fā)行人的權(quán)利的行使

　　所謂對證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

　　客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。

　　(二)證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理

　　證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息時(shí)，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額派發(fā)現(xiàn)金或利息。涉及的利息稅由登記結(jié)算公司根據(jù)證券公司的委托按照信用交易客戶的身份計(jì)算。證券公司收到現(xiàn)金紅利和利息款項(xiàng)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)分派給對應(yīng)的信用交易客戶。

　　證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　(三)其他權(quán)益的處理

　　證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額設(shè)置配股權(quán)或優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對應(yīng)市值的計(jì)算。

　　(四)融券交易期間權(quán)益的處理(考點(diǎn))

　　客戶融入證券后、歸還證券前，在下列情形下應(yīng)當(dāng)按照融券數(shù)量對證券公司進(jìn)行補(bǔ)償：

　　1.證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。

　　2.證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補(bǔ)償對應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式予以補(bǔ)償。

　　3.證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，由證券公司和融券客戶根據(jù)雙方約定處理。

　　九、信息披露與報(bào)告

　　證券公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22：00前向交易所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。

　　交易所在每個(gè)交易日開市前，根據(jù)證券公司報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息：

　　1.前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息。

　　2.前一交易日市場融資融券交易總量信息。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)、注冊地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報(bào)告當(dāng)月的下列情況：

　　1.融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量。

　　2.對全體客戶和前10名客戶的融資、融券余額。

　　3.客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量。

　　4.強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的交易金額。

　　5.有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)值。

　　6.融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況。

　　7.要求報(bào)告的其他信息。

　　【例3·單選題】維持擔(dān)保比例超過(　)時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或沖抵保證金的有價(jià)證券。

　　A.100%

　　B.200%

　　C.300%

　　D.400%

　　[答疑編號911070201]

　　【答案】C

　　【例4·單選題】客戶融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于(　)。

　　A.15%

　　B.20%

　　C.50%

　　D.100%

　　[答疑編號911070202]

　　【答案】C

　　【例5·單選題】融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的(　)。

　　A.收盤價(jià)

　　B.前一日平均收盤價(jià)

　　C.最新成交價(jià)

　　D.凈值

　　[答疑編號911070203]

　　【答案】C

　　【例6·單選題】證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后(　)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)、注冊地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報(bào)告當(dāng)月的相關(guān)情況。

　　A.15

　　B.20

　　C.10

　　D.30

　　[答疑編號911070204]

　　【答案】C

　　【例7·單選題】融資融券的標(biāo)的證券為股票的應(yīng)當(dāng)符合的條件有()。

　　A.在交易所上市滿2個(gè)月

　　B.融資賣出標(biāo)的股票的流通股股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

　　C.股東人數(shù)不少于1000人

　　D.近3個(gè)月日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%

　　[答疑編號911070205]

　　【答案】D

　　【例8·多選題】證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行應(yīng)開列的賬戶是(　)。

　　A.融資專用資金賬戶

　　B.信用交易證券交收賬戶

　　C.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶

　　D.信用交易資金交收賬戶

　　[答疑編號911070206]

　　【答案】AC

　　【例9·多選題】客戶從事融券交易的，可以選擇(　)的方式，償還向證券公司融入的證券。

　　A.直接還券

　　B.現(xiàn)金抵券

　　C.買券還券

　　D.以借還借

　　[答疑編號911070207]

　　【答案】AC

　　【例10·判斷題】客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。

　　[答疑編號911070208]

　　【答案】正確