查看匯總：2015年證券從業(yè)資格《投資分析》考點(diǎn)匯總

　　第四章第四節(jié)　行業(yè)分析的方法

　　一、歷史資料研究法

　　歷史資料研究法是通過對已存在的資料的深入研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描述、分析和解釋過去的過程;同時揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對未來進(jìn)行預(yù)測。

　　優(yōu)點(diǎn)：省時、省力、節(jié)省費(fèi)用;

　　缺點(diǎn)：只能被動地根據(jù)現(xiàn)有資料進(jìn)行分析，不能主動地提出問題并解決問題。

　　二、調(diào)查研究法

　　調(diào)查研究法是通過問卷調(diào)查、訪查、訪談獲得信息，并依此進(jìn)行研究的方法，是描述一個難以直接觀察的群體的最佳方法。

　　優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出問題并獲得解釋。

　　缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

　　調(diào)查方式：(1)問卷調(diào)查或電話訪問;(2)實(shí)地調(diào)研;(3)深度訪談。

　　三、歸納與演繹法

　　歸納法是從個別出發(fā)以達(dá)到一般性，從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，這種模式在一定程度上代表所有給定事件的秩序。

　　演繹法是從一般到個別，從邏輯或者理論上預(yù)期的模式到觀察檢驗(yàn)預(yù)期的模式是否確實(shí)存在。演繹法是先推論后觀察，歸納法則是從觀察開始。

　　四、比較研究法

　　比較研究法又可以分為橫向比較和縱向比較兩種方法。

　　橫向比較一般是取某一時點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時段的指標(biāo)，在這個橫截面上對研究對象及其比較對象進(jìn)行比較研究。

　　縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。

　　五、數(shù)理統(tǒng)計法

　　(一)相關(guān)分析

　　1.相關(guān)關(guān)系

　　相關(guān)關(guān)系是指指標(biāo)變量之間的不確定的依存關(guān)系。

　　相關(guān)關(guān)系包括因果關(guān)系或兩個指標(biāo)變量同受第三個指標(biāo)變量影響而發(fā)生的共變關(guān)系。

　　相關(guān)關(guān)系按研究指標(biāo)變量多少可分為：一元相關(guān)、多元相關(guān)。

　　按指標(biāo)變量之間依存關(guān)系可分為：線性相關(guān)、非線性相關(guān)。

　　按指標(biāo)變量變化的方向可分為：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)。

　　按指標(biāo)間的緊密程度可分為：完全相關(guān)、不相關(guān)、不完全相關(guān)。

　　2.相關(guān)系數(shù)及顯著性檢驗(yàn)

　　英國統(tǒng)計學(xué)家KarlPearson提出一個測定兩指標(biāo)變量線性相關(guān)的計算公式，通常稱為“積矩相關(guān)系數(shù)”。

　　(二)一元線性回歸

　　1.回歸模型。只有存在相關(guān)關(guān)系的指標(biāo)變量才能進(jìn)行回歸分析，且相關(guān)程度越高，回歸測定的結(jié)果越可靠。因此，相關(guān)系數(shù)也是判定回歸效果的一個重要依據(jù)。

　　2.判定系數(shù)。判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度。r2越大，表明依存度越大。

　　3.顯著性檢驗(yàn)。一元線性回歸模型的顯著性檢驗(yàn)包括回歸系數(shù)b的顯著性檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)。

　　4.應(yīng)用。

　　(三)時間數(shù)列

　　1.數(shù)列形態(tài)分類

　　時間數(shù)列又稱“時間序列”，是指社會經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)值按照時間順序排列而形成的一種數(shù)列。按照指標(biāo)變量的性質(zhì)和數(shù)列形態(tài)不同，時間數(shù)列可分為隨機(jī)性時間數(shù)列和非隨機(jī)性時間數(shù)列。其中，非隨機(jī)性時間數(shù)列又有平穩(wěn)性時間數(shù)列、趨勢性時間數(shù)列和季節(jié)性時問數(shù)列三種。

　　2.自相關(guān)系數(shù)與數(shù)列的識別

　　對時間數(shù)列的識別通�？梢詰{理論知識和經(jīng)驗(yàn)以及直觀的統(tǒng)計圖來判斷。此外，更為精確的是用時間數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)來判斷。所謂自相關(guān)，是指時間數(shù)列前后各期數(shù)值之間的相關(guān)關(guān)系，對這種相關(guān)關(guān)系程度的測定便是自相關(guān)系數(shù)。

　　3.時間數(shù)列的預(yù)測方法

　　時間數(shù)列分析的一個重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測。最常見的時間數(shù)列預(yù)測方法有趨勢外推法、移動平均法與指數(shù)平滑法等。

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信，獲取考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫【手機(jī)題庫下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

　　相關(guān)推薦：

　　2012-2014年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　2015考試大綱 | 考試吧策劃：2015年7月證券改革解讀及應(yīng)對策略

　　2015年證券從業(yè)資格考試《證券交易》章節(jié)重點(diǎn)匯總| 2015證券報名時間

　　證券從業(yè)考試制度改革有關(guān)問題通知| 2015第四季度證券從業(yè)報名時間及入口