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2015年證券從業(yè)《投資分析》重點(diǎn)總結(jié):第四章

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  21、 產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策:是促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策,是產(chǎn)業(yè)政策的重要組成部分。它主要包括2方面的內(nèi)容:(1)產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)的選擇和技術(shù)發(fā)展政策:主要涉及制定具體的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),規(guī)定各產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展方向,鼓勵采用先進(jìn)技術(shù)等方面。(2)促進(jìn)資源向技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域投入的政策:主要包括技術(shù)引進(jìn)政策、促進(jìn)技術(shù)開發(fā)政策和基礎(chǔ)技術(shù)研究的資助與組織政策。

  22、 產(chǎn)業(yè)布局政策:產(chǎn)業(yè)布局是產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的空間形式。產(chǎn)業(yè)布局政策的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局的合理化。產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循以下原則:經(jīng)濟(jì)性原則、合理性原則、協(xié)調(diào)性原則、平衡性原則等。

  23、 我國目前的主要產(chǎn)業(yè)政策:

  (1) 我國比較系統(tǒng)地實(shí)行產(chǎn)業(yè)政策是在20世紀(jì)80年代后半期。在此以前,產(chǎn)業(yè)政策的內(nèi)容主要體現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃之中。

  (2) 1988年,原國家發(fā)展計劃委員會成立了產(chǎn)業(yè)政策司;

  (3) 1989年2月14日,國務(wù)院頒布了《中國產(chǎn)業(yè)政策大綱》,在政府文件中首次使用“產(chǎn)業(yè)政策”一詞。

  (4) 1989年3月15日,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策要點(diǎn)的決定》,成為我國第一個正式的產(chǎn)業(yè)政策。

  (5) 進(jìn)入90年代后,我國產(chǎn)業(yè)政策工作逐步步入正軌,國家先后制定并頒布了一系列的產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃。

  (6) 2002年3月11日,基于經(jīng)濟(jì)全球化與中國加入WTO的新形勢,原國家發(fā)展計劃委員會、原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會及原對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部聯(lián)合修訂并發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》及其附件成為我國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成部分。

  (7) 《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2007年修訂)》修訂的內(nèi)容主要涉及5個方面:(1)堅(jiān)持?jǐn)U大對外開放,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。(2)節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境,鼓勵外商投資發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)、可再生能源和生態(tài)環(huán)境保護(hù),并在目錄中新增了相關(guān)的鼓勵類條目。(3)調(diào)整單純鼓勵出口的導(dǎo)向政策。(4)促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。(5)維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全。

  (8) 此外,在行業(yè)管理與調(diào)控的不同時期,不少國家還采用立法的形式進(jìn)一步保障產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)現(xiàn)。美國的反壟斷法是規(guī)范產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)組織的著名法律。

  24、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新:

  (1) 產(chǎn)業(yè)組織:是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間的關(guān)系,包括市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效三個方面內(nèi)容。因此,所謂產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新,是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的創(chuàng)新。

  (2) 產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新過程(活動)實(shí)際上是對影響產(chǎn)業(yè)組織績效的要素進(jìn)行整合優(yōu)化的過程,是使組織重新獲取競爭優(yōu)勢的過程。

  (3) 從作用的效果來看,產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)控與產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新都有優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組織的功能,但產(chǎn)業(yè)政策在產(chǎn)業(yè)組織合理化過程中的作用是一種經(jīng)濟(jì)過程中的被組織力量,而產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新則往往是產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的自組織過程。(具體敘述詳見P139)

  (4) 實(shí)踐證明,產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括:實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)化分工與協(xié)作、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和有效競爭。

  (5) 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響包括:創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機(jī)會、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長實(shí)現(xiàn)、構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長等多項(xiàng)功效。

  (6) 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的具體模式(具體敘述詳見P140)

  (7) 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系(具體敘述詳見P140)

  25、 需求變化是未來優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展導(dǎo)向,并在一定程度上影響行業(yè)的興衰。

  26、 經(jīng)濟(jì)全球化:是指商品、服務(wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動的規(guī)模與形式不斷增加,通過國際分工,在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置效率,從而使各國經(jīng)濟(jì)相互依賴程度又日益加深的趨勢。它是全球生產(chǎn)力發(fā)展的結(jié)果,其推動力是追求利潤和取得競爭優(yōu)勢。

  27、 20世紀(jì)90年代以來,經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢大大加強(qiáng)。導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化。

  28、 經(jīng)濟(jì)全球化的表現(xiàn):(1)生產(chǎn)活動全球化,傳統(tǒng)的國際分工正在演變成世界性分工。(2)1995年1月1日誕生的世界貿(mào)易組織(WTO)標(biāo)志著世界貿(mào)易進(jìn)一步規(guī)范化,世界貿(mào)易體制開始形成。(3)各國金融日益融合在一起。(4)投資活動遍及全球,全球性投資規(guī)范框架開始形成。(5)跨國公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)。

  29、 經(jīng)濟(jì)全球化對各國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大影響:(1)經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移;(2)國際分工出現(xiàn)重要變化(國際分工基礎(chǔ)出現(xiàn)了重要變化、國際分工的模式出現(xiàn)了重要變化);(3)經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致貿(mào)易理論與國際直接投資理論一體化。(具體敘述詳見P141)

  30、 選擇性發(fā)展將是未來各國形成優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的重要途徑,因?yàn)橐粋國家受技術(shù)水平、資源潛力的限制,不可能在所有的領(lǐng)域都取得領(lǐng)先優(yōu)勢。

  31、 傳統(tǒng)的國際分工理論強(qiáng)調(diào)各國資源的稟賦,而新的理論強(qiáng)調(diào)后天因素,如政府的制度、效率等。

  32、 在貿(mào)易與投資一體化理論中,企業(yè)行為被分為2大類型:(1)總部行為;(2)實(shí)際生產(chǎn)行為。貿(mào)易與投資一體化理論標(biāo)明,在經(jīng)濟(jì)全球化背景下不能以單純的貿(mào)易行為來衡量國家之間的經(jīng)濟(jì)利益。

  33、 行業(yè)分析的方法:歷史資料研究法、調(diào)查研究法、歸納與演繹法、比較研究法、數(shù)理統(tǒng)計法。

  34、 歷史資料研究法的優(yōu)點(diǎn):省時、省力并節(jié)省費(fèi)用;缺點(diǎn)是只能被動地局限于現(xiàn)有資料,不能主動的去提出問題并解決問題。

  35、 歷史資料研究法的應(yīng)用范圍:只要是追溯事物發(fā)展軌跡,探究發(fā)展軌跡中某些規(guī)律性的東西,就不可避免地需要采用歷史資料研究法。

  36、 歷史資料的來源包括:政府部門、專業(yè)研究機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會和其他自律組織、高等院校、相關(guān)企業(yè)和公司、專業(yè)媒介、其他機(jī)構(gòu)。

  37、 調(diào)查研究法的應(yīng)有范圍:在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法。它一般通過抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式,通過對調(diào)查對象的問卷調(diào)查、訪查、訪談獲得資訊,并對此進(jìn)行研究。

  38、 調(diào)查研究是收集第一手資料用以描述一個難以直接觀察的群體的最佳方法。也可以采用所謂他人收集或二手資料分析的方法,在向相關(guān)部門的官員咨詢行業(yè)政策、向特定企業(yè)了解特定事件、與專家學(xué)者探討重大話題的時候,特別適用這種方法。

  39、 問卷調(diào)查或電話訪問:

  (1) 當(dāng)需要對研究對象進(jìn)行研究時,并不一定能夠完全得到研究者想要的資料,這時可以采取問卷調(diào)查或電話訪問的方式。這種方式在市場調(diào)查中被廣泛應(yīng)用。

  (2) 問卷的回收率比較重要;厥章势蛯䦟(dǎo)致?lián)朔治龅贸龅慕Y(jié)論不能代表總體屬性。同時,還應(yīng)當(dāng)注意到另一個問題,那就是回收問卷的有效性。為了提高回收率,研究者應(yīng)密切關(guān)注問卷回收情況,對沒有及時回收的被訪對象郵寄催收信函并補(bǔ)寄問卷。補(bǔ)寄問卷的效果是顯著的,將會刺激回收率的增加。

  (3) 電話訪問的優(yōu)點(diǎn)在于即時性和互動性,它不需要像等待問卷回收那樣耗費(fèi)漫長的時間,而且在某些比較敏感的問題上由于受訪者不曾露面的原因反而會更加真實(shí)地回答問題。但是另一方面,電話會被輕易的掛斷從而終止訪問,這是電話訪問的缺點(diǎn)。

  40、 實(shí)地調(diào)研:

  (1) 實(shí)地調(diào)研的最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場觀察并且思考,具有其他研究方法所不及的彈性。

  (2) 實(shí)地調(diào)研特別適合于那些不宜簡單定量的研究課題,它通過盡可能完全直接的觀察與思考,對研究課題進(jìn)行深入和周全的探索。它還特別適用于對進(jìn)行中的重大事件的研究,這種方法勝過在事后的重新構(gòu)建和探討。它往往可以揭露一些并非顯而易見的事實(shí)。

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